2014注册资产评估师《财务会计》预习：现金流量表的分析

　　知识点、现金流量表的分析

　　（一）总体分析

　　主要分析企业现金及现金等价物的总量及其构成。

　　（二）结构分析

　　包括经营活动性质结构分析，流入结构分析，流出结构分析，流入流出结构分析。

　　1.经济活动性质结构分析

　　（1）经营活动产生的现金流量净额

　　如果为正值，属于正常的现金流量情况，并且说明企业可以持续地产生现金流量；

　　如果为负值，若该企业处于创建阶段，可能未来能够产生正的现金流量；若处于其他阶段，则可能面临财务困境。

　　一般情况下，企业经营活动产生的现金流量应为正值。

　　（2）投资活动产生的现金流量净额

　　如果为正值，一是企业收回对外投资及取得投资收益，属于正常情况，说明企业对外投资形成收益或投资到期收回；二是处置固定资产等长期资产，表明经营策略、经营方向上有所调整，需要更多的现金投入到固定资产等长期资产上。

　　如果为负值，可能是企业对外投资增加或企业购置固定资产等长期资产，不论属于哪一种情况，都说明企业具有一定的投资能力，进而说明企业的筹资能力和经营活动的盈利能力。

　　（3）筹资活动产生的现金流量净额

　　如果为正值，说明企业具有一定的筹资能力，进而间接说明企业的盈利能力。

　　如果为负值，说明企业具有一定的偿还能力、分配现金股利能力，进而间接说明企业的盈利能力。

　　如果由于减资导致的负值，说明企业在调整经营规模或经营方面出现亏损需要减资。

　　一般来说，一个健康的正在成长的公司，经营活动现金流量应当是正值，投资活动的现金流量是负值；筹资活动的现金流量是正负相间的。

　　2.现金流入结构分析

　　通过各种经济活动产生的现金流入占总现金流入的比重，分析经营、投资、筹资活动现金流入的构成，分析产生现金流量的合理性。

　　经营活动产生的现金流入应占绝对大的比重。

　　3.现金流出结构分析

　　通过各种经济活动产生的现金流出占总现金流出的比重，分析经营、投资、筹资活动现金流出的构成，分析产生现金流量的合理性。

　　（三）财务比率分析

　　（略）

　　（四）重点项目分析

　　对企业财务状况变动产生较大影响的项目和变化幅度较大的项目进行重点分析，包括：销售商品、提供劳务收到的现金、经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额等项目。