扫码下载APP
及时接收最新考试资讯及
备考信息
在财报分析中,I/S、B/S and CF Statement的内在关系是一个很重要的内容,对同学们建立全面的财务分析视角非常重要。今天小编就带大家梳理一下相关知识点。
【考试科目】CFA一级:财报分析
【考频分析】考频:★★
【复习程度】理解掌握本考点。
【高频考点】How the cash flow statement is linked to the income statement and the balance sheet
现金流量表展示的是会计年度期初和期末的现金余额情况,现金量的变化来源于公司的经营活动、投资活动和融资活动。具体关系可以用以下的公式来表示:
Operating cash flow
+ Investing cash flow
+ Financing cash flow
= Change in cash balance
+ Beginning cash balance
= Ending cash balance
除了一些特殊情况之外,经营活动主要与公司的流动资产(current assets)和流动负债(current liabilities)有关,投资活动主要与非流动资产(noncurrent assets)有关,融资活动主要与非流动负债(noncurrent liabilities)以及股东权益(equity)有关。
有一些收入/费用的发生时间和实际现金流入/流出的时间不同,这样的情况会反映在资产负债表中。比如说,如果销售额(revenue)大于实际收入的现金金额(cash collections),说明公司有赊销(sale on credit),资产负债表上的应收账款(accounts receivable)就会增加,资产(asset)也会随之增加;如果销售额小于实际收入的现金金额,说明偿付了一部分之前应付未付的款项,应收账款(accounts receivable)就会减少,资产(asset)也随之减少;如果进货量(purchases)大于付款量(cash payments),就说明公司有赊购,对应的资产负债表上的应付账款(accounts payable)会增加,负债(liability)也会增加;如果进货量(purchases)小于付款量(cash payments),就说明公司对以前的欠款进行了部分或全部的偿还,应付账款(accounts payable)会减少,负债(liability)也会减少。
了解每笔交易对于资产负债表项目的影响很重要。比如:销售(sales)会使应收账款(accounts receivable)上升,实际的现金流入(cash collections)会使应收账款(accounts receivable)下降。具体关系可以用以下的公式来表示:
Beginning accounts receivable
+ Sales
– Cash collections
= Ending accounts receivable
在上面这个式子中,只要知道任意三个变量就可以求出第四个变量的值。比如,beginning accounts receivable=€10,000,ending accounts receivable=€15,000,sales=€68,000,可以算出cash collections=€63,000。也就是说cash collections比sales少€5,000,公司有赊销行为,所以accounts receivable相应的上升€5,000。
了解这些内在关系,可以让大家对财务报表有一个全盘的把握,加深对相关知识的理解,更好地学习财务分析这门课程。
▲如果想要了解更多CFA重点难点解读,可以关注正保会计网校CFA尊享无忧班课程,高效备考,老师指导,快来看看为你精心打造的2021年CFA课程吧!点进了解CFA尊享无忧班>>
★CFA课程介绍
尊享无忧班
课程班次模块:入门前导+基础精讲+提高强化+习题冲刺+考前直播
相关赠送资料:电子讲义+专属学习题库+公式表+思维导图+考前模拟卷+学习计划
贴心超值服务:24小时专家答疑(答疑精华、答疑周刊)+学习记录+班级管理+多端学习+考试提醒+专业答题+考务咨询
课程期限:5年全科畅学
CFA尊享无忧班更适合小白学员学习,老师带队复习重点难点,拿下CFA考试不在话下,购买CFA课程还赠送价值5960元的金融英语和金融数学,超值!
CFA考证人-专属学习交流群
CFA考试不再孤军奋战,想结识更多CFA小伙伴吗?想免费获取海量CFA学习资料吗?想要掌握实时的CFA考试信息和政策吗?赶快扫描下方二维码,一起加入到CFA考试大家庭吧!
更多推荐:
Copyright © 2000 - www.chinaacc.com All Rights Reserved. 北京正保会计科技有限公司 版权所有
京B2-20200959 京ICP备20012371号-7 出版物经营许可证 京公网安备 11010802044457号