2015初级经济师考试金融专业备考知识点：信贷收支与货币供应

2015年初级经济师考试时间为11月7日。为了帮助您更好的通过2015年经济师考试，网校整理了2015初级经济师考试金融专业备考知识点，供您参考，祝您学习愉快！

银行信贷收支与货币供应量的关系

银行信贷，包括中央银行信贷调控和商业银行信贷，两者与货币供给的关系既相联系，又存区别。

1.商业银行信贷收支与货币供给的关系

（1）商业银行信贷收支是货币供给的总闹门和调节器。商业银行是现代货币供给的主体。在现代银行信用制度和信用货币流通条件下，流通中的所有货币，无论是现金货币还是存款货币，无论是M“、Mi还是M2，都是通过银行信用渠道，即通过银行信贷的收支，进人流通和退出流通的。

商业银行的信贷收支直接涉及各口径货币供应量的增减，所以一国货币管理部门通过对商业银行信贷收支的控制和调节，可以起到调节与控制货币供应量的作用。

（2）商业银行具有创造信用（货币）的职能。信用创造是商业银行的基本职能之一。在现代信用制度下，所请创造信用也就是创造包括和M2在内的货币供应量。随着经济发展对信用的需要，商业银行扩张信贷规模——主要是通过发放贷款，同时也就创造出了存款货币。

2.中央银行信贷调控与货币供应量的关系

中央银行并不直接向社会提供货币供应量，它与货币供应的关系主要体现在中央银行信贷调控与商业银行信贷收支的关系上。即主要是通过中央银行调控，影响商业银行信贷能力来影响货币供应量。中央银行对商业银行信贷能力的影响，主要表现在以下四个方面：

（1）中央银行调整商业银行法定存款准备金对商业银行信贷能力的影响。中央银行作为国家金融机构行政管理机关，有权制定和调节商业银行法定存款准备金率，通过提高或降低商业银行法定存款准备金率，控制和调节商业银行趙额准备金，从而提高或降低商业银行的贷款能力。

当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行法定准备金存款增加，超额准备金存款减少。由于商业银行不能动用法定准备金存款，而超额准备金是商业银行可以自由运用的信贷资金，因此，当中央银行提高法定准备金率时，商业银行信贷能力降低，贷款与投资能力降低，因而货币供应量减少。反之，当中央银行降低法定存款准备金时，商业银行超额准备金增加，可用于贷款和投资的资金增加，信贷能力提高，货币供应量可能增加。

（2）中央银行对商业银行发放和收回贷款（包括再贴现）对商业银行信贷能力的影响。中央银行作为银行的银行，负有在必要时对商业银行发放贷款和票据再贴现融资的职责。当中央银行对商业银行发放贷款或再贴现票据时，商业银行在中央银行超额准备金存款增加，可用资金头寸增加，信贷能力增强，可对工商企业与个人提供贷款能力增加，货币供应能力增加。而当中央银行从商业银行收回贷款时，商业银行在中央银行的超额准备金存款减少，或当中央银行再贴现票据到期时，票据付款人用其在商业银行的存款兑付，这时商业银行客户存款减少，同时商业银行在中央银行的超额准备金也减少。所以，无论中央银行从商业银行收回贷款或是再贴现票据到期兑付，都会使商业银行在中央银行随时可用的超额准备金存款减少。因而其对工商企业和个人的贷款能力降低，货币供应能力降低。

（3）中央银行通过调整与控制其黄金、外汇储备对商业银行信贷能力的影响。中央银行增加黄金、外汇储备时，无论黄金与外汇来自商业银行还是企业，都会增加商业银行超额准备金。这是因为，当中央银行直接从商业银行买进黄金、外汇时，中央银行对商业银行支付的价款直接进入商业银行在中央银行的准备金存款账户，超额准备金存款增加；而当中央银行直接从企业，无论是黄金生产企业、外贸企业还是其他企业买进黄金、外汇时，企业在商业银行的存款增加，同时商业银行在中央银行的超额准备金存款增加，因而信贷能力增加，货币供应能力增加。反之，如果中央银行减少黄金、外汇储备，无论购买者是企业、单位还是商业银行，都会减少商业银行的超额准备金。即当商业银行从中央银行买人时，要用其超额准备金存款支付，从而其超额准备金减少，信贷能力降低，货币供应能力降低。而当企业单位从中央银行买进时，要用其在商业银行的存款支付，因而商业银行存款来源减少，同时，在中央银行的超额准备金存款减少'同样其信贷能力降低，货币供应能力降低。

（4）中央银行在公开市场买卖有价证券对商业银行信贷能力的影响。当中央银行从商业银行买进证券时，中央银行直接将证券价款转入商业银行在中央银行的准备金存款账户，直接增加商业银行超额准备金存款，提高商业银行信贷能力和货币供应能力。反之，如果商业银行从中央银行买进证券，则情况相反。