从哪些方面判断一只基金的潜在风险

来源: 正保会计网校编辑：Solar 2021/08/17 12:07:27　字体：大小

基金投资有时候会让你赚的盆满钵满，但我们也要看到基金的“潜在风险”。在我们日常公开可查的资料中，应该从哪些方面判断一只基金的“潜在风险”？小编整理了以下几个维度，快来了解一下吧！

从哪些方面判断一只基金的“潜在风险”

一个看最大亏损的指标——最大回撤

回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值。平均回撤率可以看出一只基金“稳不稳”；而最大回撤率则表明它过去的最高风险值是多少，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。也叫最大亏损值，简单来说即投资者买入基金后可能出现的最坏状况。

观察基金的“抗跌性”，尤其下跌市

第二维度，我们可以换个视角来看看基金的“抗跌性”。市场下跌或调整时，是帮我们检验基金抗跌性最好的时机。具体如何看一只基金的抗跌性，直观地理解，我们可以看市场下跌时，该基金跟大盘比、跟同类基金比、跟基准比，它的跌幅是不是更小。可以提取某个市场下跌区间几个数据的对比，但更建议的是观察多个下跌区间，因为一个区间的偶然性往往比较大。如果嫌找到“市场下跌区间”这事儿太麻烦，也可以直接看整个会计年度的，比如我们都知道2018年是一个震荡下行的大环境，我们去观察整个2018年所持仓的基金与同期大盘、基准以及同类基金对比，是否是跌幅更小的。如果更小，说明你的基金是具备一定抗跌性的！

遭遇极端市场时，重点看看基金的“回弹力”

当基金遭遇极端恶劣的市场行情时，大部分基金净值可能都无法避免受到严重打击。这个时候，我们可以重点看看基金的“回弹力”如何。具体维度上，我们可以通过基金暴跌后净值能否快速回弹、以及回弹的幅度大小来看。回弹力好的基金，即使在艰难的市场环境下也能取得明显超额收益。在极端的市场环境下，能够尽早逆势回弹的基金往往具有强大的选股能力，优秀个股对于黑天鹅事件的抵御性更高，擅长挖掘这类牛股的基金回弹能力更佳，也就具有更强的风险抵御能力。

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