新用户扫码下载
扫码下载APP
及时接收最新考试资讯及
备考信息
看涨期权看跌期权平价定理公式是什么
看涨期权与看跌期权平价定理公式解析
在金融衍生品市场中，看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）是两种常见的金融工具。看涨期权赋予持有者在到期日或之前以约定价格购买标的资产的权利，而看跌期权则赋予持有者在到期日或之前以约定价格出售标的资产的权利。为了确保市场公平，金融理论中引入了看涨期权与看跌期权平价定理（Put-Call Parity），该定理描述了在无套利条件下，看涨期权和看跌期权价格之间的关系。
看涨期权与看跌期权平价定理的公式为：
C K e-rT = P S
其中：
- C 表示看涨期权的价格
- P 表示看跌期权的价格
- S 表示标的资产的当前价格
- K 表示期权的执行价格
- r 表示无风险利率
- T 表示期权的到期时间
- e 表示自然对数的底数
这个公式表明，在无套利条件下，看涨期权的价格加上执行价格的现值等于看跌期权的价格加上标的资产的当前价格。通过这个公式，投资者可以检查市场是否存在套利机会，从而做出更明智的投资决策。
常见问题
看涨期权与看跌期权平价定理在实际交易中如何应用？在实际交易中，看涨期权与看跌期权平价定理主要用于检查市场是否存在套利机会。如果市场上的期权价格偏离了平价定理所描述的关系，投资者可以通过买入被低估的期权和卖出被高估的期权来获取无风险利润。此外，该定理还可以帮助投资者对冲风险，确保投资组合的平衡。
看涨期权与看跌期权平价定理在风险管理中的作用是什么？在风险管理中，看涨期权与看跌期权平价定理可以帮助投资者更好地理解和管理市场风险。通过确保期权价格符合平价定理，投资者可以减少因市场价格波动带来的不确定性。此外，该定理还可以用于构建对冲策略，通过同时持有看涨期权和看跌期权来降低投资组合的总体风险。
看涨期权与看跌期权平价定理在不同行业中的应用有哪些？看涨期权与看跌期权平价定理不仅在金融行业中广泛应用，还在其他行业中发挥着重要作用。例如，在能源行业，企业可以利用期权平价定理来对冲能源价格波动的风险；在制造业，企业可以通过期权平价定理来管理原材料价格的不确定性；在科技行业，企业可以利用期权平价定理来对冲股票价格波动的风险，从而保护公司的财务安全。
说明：因考试政策、内容不断变化与调整，正保会计网校提供的以上信息仅供参考，如有异议，请考生以官方部门公布的内容为准！
实务学习指南
距6月报税结束还有天
新用户扫码下载
京公网安备 11010802044457号