2012中级经济师考试铁路知识辅导 资金筹集管理

　　2012年经济师考试时间为11月3日，中级经济师考试科目是：《经济基础知识》、《专业知识与实务》。中华会计网整理了2012年中级经济师考试铁路知识辅导精讲笔记，希望有助于考生备考。　

　　企业财务管理的主要内容——资金筹集管理；资产管理；企业对外投资管理；成本和费用管理；铁路运输收入和利润管理；财务报告与财务分析。

　　一、资金筹集管理

　　资金筹集是指企业向外部有关单位和个人，以及从企业内容筹措和集中生产经营所需资金的一种财务活动。企业资金分为资本金和负债两部分。

　　（一）资本金和负债

　　（1）资本金

　　资本金是指投资者用现金、实物、无形资产等形式向企业投入的资金。企业设立时必须有法定的资本金。

　　资本金按投资主体构成不同，可分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。

　　（2）负债

　　企业负债可分为流动负债和长期负债。

　　流动负债是指1年内或超过1年的一个营业周期内偿还的债务。包括短期借款、应付及预收货款、应付票据、应付内部单位借款、应交税金、应付利润和其他应付款、应付短期债券、预提费用等。从成本、费用中提取的职工福利费等，作为流动负债。

　　长期负债是指偿还期在1年以上或者超过一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付长期债券、应付引进设备款、融资租入固定资产应付款等。

　　因债权人特殊原因确是无法支付的应付款项，计入营业外收入。企业短期负债的应计利息支出，计入财务费用；清算期间的，计入清算损益。

　　（一）筹资渠道

　　筹资渠道是指企业取得资金的来源。筹资渠道受制于国家经济体制和国家对资金的管理政策，也与企业的组织形式及企业的所有制形式有关。

　　我国全民所有制企业的资金的筹集，主要是通过以下七个方面筹集：一是国家财政资金；二是银行信贷资金；三是非银行金融机构资金；四是企业自留资金；五是居民闲置资金；六是其他法人单位投入的资金；七是境外资金。

　　（二）筹集方式

　　企业筹资方式是指企业取得资金的手段。企业资金来源的多样化要求筹资方式的多样化，筹资方式与国家经济管理体制、财务管理体制相联系。对于各种渠道提供的资金，企业可以采取不同的方式加以筹集。

　　（1）吸引直接投资

　　吸收直接投资（简称吸收投资）是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润"的原则直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式。吸收投资与发行股票、留存收益都是企业筹集自有资金的重要方式。

　　吸收直接投资主要有四种类型：一是吸收国家投资，即有权代表国家投资的政府部门或者机构以国有资产投入企业，这种情况下形成的资本叫国家资本。它的特点是：产权归国家；资金的运用和处置受国家约束较大；国有企业中采用比较广泛。二是吸收法人投资，即法人单位以其依法可以支配的资产投入企业。这种情况下形成的资本叫法人资本。它的特点是：发生在法人单位之间；以参与企业利润分配为目的；出资方式灵活多样。三是吸收个人投资，即社会上个人或本企业内部职工以个人合法财产投入企业，这种情况下形成的资本称为个人资本，它的特点是：参加投资的人员较多，每人投资的数额相对较少；以参与企业利润分配为目的。四是吸收外商投资，外商投资可以支付外汇，也可以投入实物和无形资产。

　　（2）发行股票

　　股票是股份公司为筹集资金而发行的有价证券，是持股入拥有公司股份的凭证。发行股票是股份公司筹措自我资金的基本方式。

　　（3）银行借款

　　银行借款是企业以负债形式筹资的主要形式之一。银行借款根据偿还时间的不同分为短期借款和长期借款。

　　短期借款是指向银行或其他非金融机构借入的期限在一年以内的借款。短期借款取得较方便，使用较灵活，但突出的缺点是成本较高，在诸多附加条件下将使风险加剧。

　　长期借款是企业向银行或其他非金融机构借入的使用期超过一年的借款，主要用于购建固定资产和满足长期流动资金占用等方面的需要。这种筹资方式最显著的优点是融资速度快、借款弹性大、借款成本较低，但限制性条款较多。

　　（4）发行公司债券

　　公司债券即企业债券，是企业为筹集资金依法定程序发行、用以记载和反映债权债务关系的有价证券。债券筹资的突出优点是筹资对象广、市场大，债券利息免税；不利之处是成本较高、到期还本付息风险大、限制条件多。

　　（5）租赁筹资

　　租赁是出租人根据与承租人签订的租赁契约，以收取一定的租金为条件，将租赁物在规定的时期内交给承租人使用，其所有权仍属出租人的一种经济行为。租赁具有如下特点：①将借钱和借物融合在一起。租赁是既借钱又借物，还的是钱而不是物。②租赁物的所有权和使用权分离。在租赁期间，所有权属于出租人，承租人只有使用权。

　　租赁通常包括经营租赁和融资租赁两种。经营租赁是指租赁公司购入企业临时需要的设备，提供给多个承租人使用的租赁方式。经营租赁的租期通常较短，各种实物资产的租赁均可采用经营租赁方式。融资租赁是指企业在需要筹款添置机械设备时，租赁公司不是向其直接贷款，而是将代其购入的机械设备租赁给企业，从而以“融物"代替“融资".租期也较长，租赁物的选择、修理、保养、管理均由承租人负责和承担。

　　（6）商业信用

　　商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。商业信用，又称商业信用融资，是一种形式多样、适用范围很广的短期资金筹措方式。商业信用的形式有：赊购商品、预收货款和商业汇票。

　　（7）票据贴现

　　票据贴现是企业急需资金时，将未到期的有价证券交付银行，由银行按贴现率扣除贴现利息后取得资金的一种信用形式。票据贴现这种信用形式能把一定日期以后的现金收入转化为即日的现金收入，以缓解企业当前资金紧缺的矛盾。但是，企业必须付出一定的代价，即支付一定的贴现利息。

　　「例题4」（    ）是指租赁公司购入企业临时需要的设备，提供给多个承租人使用的租赁方式。

　　A.经营租赁B.商业信用C.融资租赁D.短期租赁

　　「答案」A

　　「例题5」（    ）是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的借贷关系。

　　A.银行信用B.商业信用C.短期借款D.长期借款