2011年证券从业资格考试《证券市场基础知识》第五章选择题一

　　2011年第二次证券从业资格考试已经进入备考阶段，为了帮助广大考生充分备考，小编整理证券从业资格考试练习题，供大家参考，祝大家学习愉快！

第五章 金融衍生工具

　　选择题

　　1.与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是（ ）。

　　A.债券

　　B.股票

　　C.银行定期存款单

　　D.金融衍生工具

　　2.金融衍生工具的基本特征包括（ ）。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.联动性

　　D.不确定性或高风险性

　　3.金融衍生工具伴随的风险主要有（ ）。

　　A.汇率风险、利率风险

　　B.信用风险、法律风险

　　C.市场风险、操作风险

　　D.流动性风险、结算风险

　　4.按照基础工具种类分类，金融衍生工具可以划分为（ ）。

　　A.股权类产品的衍生工具

　　B.债券类产品的衍生工具

　　C.货币衍生工具

　　D.利率衍生工具

　　5.关于信用衍生工具的论述正确的是（ ）。

　　A.主要包括信用互换、信用联结票据等

　　B.用于转移或防范系统风险

　　C.是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具

　　D.是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

　　6.关于金融衍生工具的产生与发展论述正确的是（ ）。

　　A.金融衍生工具产生的最基本原因是避险

　　B.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展

　　C.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因

　　D.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

　　7.金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为（ ）。

　　A.货币互换

　　B.利率互换

　　C.股权互换

　　D.信用互换

　　8.金融远期合约主要包括（ ）。

　　A.远期利率协议

　　B.远期外汇合约

　　C.远期股票合约

　　D.远期债券合约

　　9.金融自由化的主要内容包括（ ）。

　　A.取消对贷款利率的最高限额

　　B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制

　　C.放松外汇管制

　　D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

　　10.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为（ ）。

　　A.现货交易

　　B.互换交易

　　C.远期交易

　　D.期货交易

　　11.根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（ ）。

　　A.股权类资产的远期合约

　　B.债权类资产的远期合约

　　C.远期利率协议

　　D.远期汇率协议

　　12.比较金融现货交易和金融期货交易正确的是（ ）。

　　A.金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具；而金融期货交易的对象是金融期货合约

　　B.金融工具现货交易的首要目的是筹资或投资；金融期货交易是一种风险管理工具，风险厌恶者可以利用它进行套期保值、规避风险，喜好风险者则利用它承担更大的风险

　　C.金融现货的交易价格是实时的成交价；而期货交易价格是对金融现货未来价格的预期

　　D.金融现货交易和金融期货交易在交易方式上不同，但在结算方式上是相似的

　　13.关于期货交易结算所论述正确的是（ ）。

　　A.结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建

　　B.由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算，从而能及时调整保证金账户，控制市场风险

　　C.以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价

　　D.结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度

　　14.信用违约互换（CDS）交易的危险来自（ ）。

　　A.具有较高的杠杆性

　　B.由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额

　　C.信用违约互换过快的增长速度

　　D.由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落

　　15.根据（ ）划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。

　　A.选择权的性质

　　B.合约所规定的履约时间的不同

　　C.基础资产性质

　　D.基础资产的来源

　　16.利率期货品种主要包括（ ）。

　　A.单只股票期货

　　B.债券期货

　　C.主要参考利率期货

　　D.股票组合的期货

　　17.套期保值的基本做法是（ ）。

　　A.持有现货空头，买入期货合约

　　B.持有现货空头，卖出期货合约

　　C.持有现货多头，卖出期货合约

　　D.持有现货多头，买入期货合约

　　18.在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。除国债利率外，常见的参考利率包括（ ）。

　　A.伦敦银行间同业拆放利率（Libor）

　　B.香港银行间同业拆放利率（Hibor）

　　C.欧洲美元定期存款单利率

　　D.联邦基金利率

　　19.关于金融期权与金融期货套期保值的作用与效果阐述不正确的是（ ）。

　　A.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果基本是相同的

　　B.人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

　　C.通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益，因而金融期权比金融期货更为有利

　　D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

　　20.股权类期权通常包括（ ）。

　　A.单只股票期权

　　B.股票组合期权

　　C.股价指数期权

　　D.百慕大期权

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