根据财政部2006年《企业会计准则第1号——存货》规定，资产负债表日存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。企业通常应当按照单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可以合并计提存货跌价准备。
国家税务总局《关于执行〈企业会计制度〉需要明确的有关所得税问题的通知》（国税发〔2003〕45号，以下简称《通知》）规定，企业所得税税前允许扣除的项目，原则上必须遵循真实发生的据实扣除原则，除国家税收规定外，企业根据财务会计制度等规定提取的任何形式的准备金（包括资产准备、风险准备或工资准备等）不得在企业所得税前扣除。
各种形式的准备金会使会计利润与应纳税所得额有一定差异，下面以存货跌价准备为例（为方便起见，假设了一种产品的存货跌价准备在连续3年的变动情况），分析说明准备金的所得税处理。
例1：甲公司为增值税一般纳税人，2007年12月31日A产品的账面成本为100万元，A产品的预计可变现净值为80万元，2008年12月31日A产品的预计可变现净值为70万元。2009年1月6日甲公司将A产品售出，A产品售价为70万元，货物已发出，货款已收到，以上售价均不含增值税。
依据《企业会计准则第1号——存货》（简称存货准则）的规定，2007年12月31日甲公司A产品的可变现净值低于账面成本20万元，应计提存货跌价准备20万元，账务处理为：
借：资产减值损失200000
贷：存货跌价准备200000.
《通知》规定不得税前扣除，故2007年应调增应纳税所得额20万元。
2008年12月31日A产品市场价格继续下跌，2008年应计提存货跌价准备30万元，大于已计提的存货跌价准备（20万元），应补提存货跌价准备10万元，账务处理为：借：资产减值损失100000贷：存货跌价准备100000.
《通知》规定不得在税前扣除，故2008年应调增应纳税所得额10万元。
2009年1月6日产品销售时，应同时结转已计提的存货跌价准备，账务处理为：
借：银行存款 819000
贷：主营业务收入 700000
应交税费——应交增值税（销项税额） 119000.
结转成本：
借：主营业务成本 1000000
贷：库存商品1000000
借：存货跌价准备300000
贷：资产减值损失 300000.
按照《通知》规定产品销售时，不得结转存货跌价准备，故2009年应调减应纳税所得额30万元。
综上所述，在存货价格持续下跌时，2007年～2009年共计调整应纳税所得额＝200000＋100000－300000＝0（元）。
例2：假定该例中2008年A产品的预计可变现净值为90万元，2009年1月6日甲公司将A产品售出，售价为110万元，货物已发出，货款已收到，以上售价不含增值税。
2007年12月31日账务处理同例1.
2008年12月31日价格有所上升，依据存货准则的规定，2008年应计提存货跌价准备10万元，小于已计提的存货跌价准备（20万元），应转回存货跌价准备10万元。
借：存货跌价准备100000
贷：资产减值损失100000.
按照《通知》规定不得转回存货跌价准备冲减管理费用，故2008年应调减应纳税所得额10万元。
2009年1月6日产品销售时，依据存货准则的规定，应结转的存货跌价准备，并且以余额冲减至零为限，账务处理为：
借：存货跌价准备100000
贷：资产减值损失100000.
按照《通知》规定产品销售时，不得结转存货跌价准备，故2009年应调减应纳税所得额10万元。
综上所述，在上述情况下，2007年～2009年共计调整应纳税所得额＝200000－100000－100000＝0（元）。