摘　要: 通过对中国上市公司财务报告信息披露现状及存在的问题分析，提出了财务报告具体的改进方案，并结合我国2007年度即将开始执行的新《企业会计制度》，对中国上市公司的财务报告前景进行了展望。

　　关键词: 印象管理 软性资产 公允价值 财务报告 适度管制

　　财务报告是上市公司和其他单位向有关各个方面及国家有关部门提供财务状况和经营成果的书面文件，是会计信息的集中反映。经济管理部门借助于财务报告，作为宏观调控经济决策的依据；财税部门运用这些资料信息，完成国民收入的再分配过程；投资者根据报告提供的信息，分析投资的质量，便于作出决策。在商品经济条件下，财务报告还是引导资本合理流向的信号，是市场经济得以正常运行的前提条件。所以，财务报告应满足多方面的不同需求者的需要。上市公司提供的财务报告应该是全面的、完整的、能满足不同的信息使用者作出有价值的理性选择，实现会计目标。

　　1. 我国上市公司财务报告信息披露现状及存在的问题1.1 披露的现状我国上市公司披露会计信息，目前而言，主要通过招股说明书、配股说明书、上市公告书、年度报告和中期报告进行的。其中，年度财务报告披露的信息最为全面。目前，我国上市公司会计信息披露基本上分为以下几类：

　　（1）财务报表。它包括两个年度的比较式资产表、利润表及利润分配表和现金流量表。

　　（2）财务报表注释。它包括公司的主要会计政策、报表内项目的分解与详细说明、报表上的非常规项目及非正常情况、表内无法反映的重要事项。

　　（3）关联企业信息。它包括关联企业的名称与所在地、关联企业的主营业务范围、公司持有关联企业所有者权益份额。

　　（4）重大事项。包括公司订立的重要合同、公司经营政策或经营项目发生重大变化、公司发生重大债务、公司生产经营环境发生重大变化、公司重要管理层的重大变动、公司发生重大投资行为或购置金额较大的长期资产行为、新颁布的法规可能对公司的经营有显著影响、公司的合并与分立等。

　　（5）财务指标和业务数据摘要。财务指标一般包括净营业收入、税后利润、总资产、股东权益、每股收益、每股净资产、每股红利、净资产收益率。业务数据主要包括产品销售量、市场份额、实物计量人均劳动生产率、公司各项主要业务占总收入的百分比、公司各地区收入占收入的百分比等等。

　　（6）公司业务经营情况。它包括执行年度内总体经营情况、公司所处行业总体情况、相关产业政策、本行业主要统计数据、本公司在本行业中的地位、经营计划目标完成情况、经营中出现的问题与困难及解决方案、受国家限额控制的资源消耗情况、境外市场的发展情况、公司外汇平衡情况等等。

　　（7）公司股东和股东情况。

　　1.2 存在的问题

　　（1）非核心业务披露过量。我国上市公司财务报告规范对公司股票和股东信息披露，包括股票发行、上市、交易各种情况与股东结构、数量以及他们的持股情况，其中“股东数量”和“内部股东持股的情况”的信息，大多数人并没有进行使用。

　　（2）核心业务披露相应不足。现行财务报表体系，缺少反映企业的总利得和损失，包括那些因不能计入各期损益而在所有者中直接确认的利得和损失，也包括股东权益变化和收益分析变化情况的披露。

　　（3）未来信息基本未披露。①上市公司现行的财务报告体系，缺乏判断企业经营战略得失和前景，以及与企业环境是否相适应等方面的信息，包括企业共有的技术水平，可能存在的重大技术进步，企业潜在的盈利能力，重大投资，企业面临的机会和风险，以及企业近期和远期目标等等；②上市公司财务报告中对知识资本、知识产权、人才资源、商誉等软性资产未能予以揭示，在知识经济时代，这些软性资产才是公司现金流量和市现价值的动力所在；③目前衍生的金融工具的会计计量与反映问题尚未解决，因而在报表中对衍生金融工具的目的、规模、类别以及其对公司的影响等信息也就无法披露，从而导致因信息占有量不足而带来的决策失误。

　　总而言之，我国上市公司财务报告信息披露存在的问题从具体内容上来看，首先是人力资源等软性资产信息的分析与披露，其次是财务预测信息、物价变动影响等的信息披露。

　　2. 上市公司财务报告会计信息披露不足状况分析

　　（1）上市公司财务报告存在印象管理行为。印象管理简言之就是上市公司的形象动机和形象构建，通俗地说，上市公司在市场中如何包装自己以何形象上市。在印象管理模式下，对财务报告必然存在带有粉饰作用的选择性倾向和表述倾向行为，选择性倾向会蓄意夸大某些信息或隐藏某些信息，导致信息披露不充分，而表述倾向则是直接在原因分析中加入无关信息，造成信息泛滥过剩。

　　（2）传统的财务报告模式体系不够完善，披露的方式又比较单一，造成信息披露不够全面、充分。

　　（3）未来的会计计量将是以货币计量为主，非货币计量为重要补充；以历史成本计量为主，其他计量为辅的发展态势。信息使用者不仅需要历史信息，而且更需要未来信息。而目前，绝大多数上市公司在会计计量上以交易价格为基础的传统历史成本计量，提供的仅仅是历史信息，对于财务报告中重要资产、负债，其现有权益价值就难以正确反映。

　　3. 加强信息披露，上市公司财务的改革与未来展望随着经济迅猛发展，会计信息使用者对上市公司信息披露的要求越来越高。上市公司应适应时代发展的需要，对现有财务报告以信息披露为导向，进行前景式的改革与展望。

　　（1）对上市公司财务报告“适度管制”。政府对上市公司财务报告实行“适度管制”，在实务操作中，实现上市公司财务报告中最低披露程度，并且披露的信息应满足会计质量特征。这在一定程度上，可促进财务报告对会计信息的充分披露，也可减少会计信息披露过量，导致信息泛滥。

　　（2）完善传统的财务报告模式，补充一些新的报告。①增值表。增值表是全面衡量公司在创造价值上为全社会作出贡献的报表，它不仅能为国家宏观调控提供更多的信息，有利于国家考核，评价企业，而且我国目前已经具备了运用增值表的理论和实务，应积极推广；②预测财务报告。财务报告既要报告过去已经发生的交易、事项，同时也要报告未来的经济行为经济利益或者未来的机会与风险。随着我国资本市场的日益发展和完善，已投资者和潜在投资者急需了解公司的未来经营发展趋势和情况。上市公司应根据自己的情况，编制预测财务报告，并纳入公司正式的财务报告体系以完整反映公司预测信息；③全面收益表或利润表，注重反映公司的总利得和损失；④股东权益变动表。近几年来，我国的股份制改革日益发达和完善，公司的投资者和债权人除了要掌握公司的财务状况和经营成果外，同样关心公司的收益分配和股东权益变动情况。

　　（3）扩大财务报告的注释信息容量，增加财务状况说明书的内容，包括非常项目说明、不确定因素和项目的披露、重大期后事项的说明、每股收益信息的说明、企业经营业绩及其变化的原因和发展趋势、企业面临的风险和机会等。

　　（4）历史成本与公允价值并重，解决会计计量问题。突破传统的计量方法，采用公允计量并存以及合理设计其他软性资产的表达方式，解决由于会计计量模式单一，货币计量难以准确计量的情况下，不能充分披露现有权益价值的问题，能极大地提高会计信息披露的时效性。

　　（5）绝对值与相对值信息揭示并重。如果会计信息的揭示不再局限于财务报告的格式，会计信息的用途不再局限于财富分配，在此基础上的绝对值揭示的范围不再局限于某一特定主体，在此基础上绝对值揭示信息的方式就必然受到相对值揭示的挑战。随着会计信息决策用途的重要性进一步加强，相对值信息揭示一定应占有一席之地。

　　（6）表式信息与图象并重。会计信息的表达方式可以根据使用者的选择，用不同的方式展示，既可以用传统的表式格式，又可以用其它的图象方式，如柱状图、饼状图等。

　　随着经济和科技的迅猛发展，财务报告也会更加丰富与完善，会计信息的披露也会越来越多样化、通俗化，在不久的将来，最终会实现国际一体化的目标。

　　参考文献

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