2014证券从业资格考试《证券市场基础知识》预习：直接投资业务

　　2014年证券从业资格考试备考已经开始，为了帮助参加2014年证券从业资格考试的学员巩固知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试《证券市场基础知识》知识点，希望对广大考生有所帮助。

第七章 证券的中介机构

　　知识点 直接投资业务

　　证券公司开展投资业务，应当设立子公司（以下称直投子公司），由直投子公司开展业务。

　　（一）直投业务范围

　　1.使用自有资金对境内企业进行股权投资；

　　2.为客户提供股权投资的财务顾问服务；

　　3.设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；

　　4.投资于：风险低、流动性强的证券，以及基金、集合资产管理计划或专项资产管理计划；

　　5.证监会同意的其他业务。

　　（二）直投业务的合规性要求（一般了解）

　　人事方面（第1条）、业务投资方面（第2、3、4、5条）、内部制度方面（第6、7、8、9条）。

　　1.管理人员和从业人员应当专职，具备相应的经营管理和专业能力，不得在证券公司领取报酬。

　　2.建立健全独立的投资决策机制，明确投资项目选择标准、投资比例限制、投资决策权限以及相关业务流程，提高投资决策、执行、监督的透明度，有效控制和防范决策风险。

　　3.建立投资决策回避制度，直投子公司业务人员、投资决策委员会成员或者董事会成员与拟投资项目存在利益关联的，应当回避。

　　4.资金投向不得违背国家宏观政策和产业政策。

　　5.不得对外提供担保，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

　　6.建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效控制和防范项目运作风险。

　　7.通过直投子公司网站公开披露公司名称、注册地、注册资本、业务范围、法人代表等基本情况，公司管理人员、业务人员投资决策委员会成员的姓名、职务和兼职情况，公司建立的各项内部控制制度，以防范与证券公司利益冲突的具体制度安排。

　　8.建立健全文档管理制度，妥善保管尽职调查报告、项目评估报告、决策记录等资料。

　　9.坚持市场化运作原则，引进专业人才，建立专业团队。树立品牌意识，促进合理竞争。

　　（三）直投基金的要求

　　1.直接基金的设立应当符合有关法律的规定，方案可行，结构设计合理，各方主体责任清晰明确。

　　2.直投基金应当以非公开方式筹集，筹集对象限于机构投资者且不得超过五十人；不得采用广告、公开劝诱或者变相公开方式筹集资金。

　　3.直投子公司应当加强投资者适当性管理，合理确定投资者筛选标准和程序，了解投资者的投资经验、收益预期和风险承受能力，基于了解的情况，按照投资者筛选标准和程序，公平对待潜在投资者，审慎确定适当的资金筹集对象。

　　4.第三方托管。

　　5.直投基金不得负债经营，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

　　6.直投基金的投资方向不得违背国家宏观政策和产业政策。

　　7.建立健全直投基金的内部控制制度。

　　8.建立健全直投基金的投资决策流程和风险控制制度，防范投资风险。

　　9.直投子公司由下设基金管理机构管理直投基金的，直投子公司应当持有该基金管理机构51%以上股权或者出资，并拥有管理控制权。

　　10.直投子公司可以按照市场惯例依法建立其管理团队的跟投机制，证券公司应当禁止证券公司的管理人员和从业人员进行跟投。

　　11.证券公司、直投子公司、直投基金管理机构不得以任何方式，对直投基金或者基金出资人的投资收益或者赔偿投资损失做出承诺，不得对直投基金或者基金出资人提供担保，或者承担无限连带责任。

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　　2014证券从业资格考试《证券市场基础知识》第七章预习知识点