2020中级经济师《金融》试题11.22上午（考生回忆版）

2020年中级经济师《金融》专业的考生们快来看！正保会计网校根据论坛学员反馈整理了中级经济师《金融专业知识与实务》11月22日上午考试的试题及参考答案（考生回忆版），供考生参考，快来看看你能拿多少分吧！

注意：中级经济师考试官方不公布试题及答案，以下2020年中级经济师试题是根据广大考生回忆的部分试题内容和考点，可能无法和考试题目完全匹配，网校老师的答案解析和思路供大家参考，最终的评分还是以官方为准。

2020年中级经济师《金融专业知识与实务》考后回忆试题及参考答案

【单选题】2016年8月31日，国际复兴开发银行获准在中国发行特别提款权计价债券，该债券属于（　）。

A. 国内债券

B. 熊猫债券

C. 欧洲债券

D. 扬基债券

【参考答案】C

【参考解析】特别提款权不是任何国家的法定货币，因此以其为面值货币的国际债券都是欧洲债券。

【出题角度】本题考查欧洲债券的概念。

【单选题】在同业拆借市场中，金融机构之间融通资金的最长期限是（　）。

A.3个月

B. 6个月

C. 2年

D.1年

【参考答案】D

【参考解析】同业拆借市场的最长期限为1年。

【出题角度】本题考查同业拆借市场。

【单选题】根据凯恩斯的货币需求理论，利率上升带来的影响是（　）。

A.交易性货币需求减少

B. 消费性货币需求增加

C.预防性货币需求增加

D.投机性的货币需求减少

【参考答案】D

【参考解析】凯恩斯货币需求理论，认为货币需求的变动取决于公众的流动性偏好。公众的流动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机。其中，投机动机形成的投机需求与利率呈负相关关系。

【出题角度】本题考查凯恩斯货币需求理论。

【单选题】商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其营销中心是（　）。

A.服务

B.客户

C.利润

D.产品

【参考答案】B

【参考解析】商业银行市场营销的中心是客户。

【出题角度】本题考查商业银行的市场营销。

【单选题】投资银行以客户拥有的证券作为抵押借钱给客户买股票，这体现的投资银行功能是（　）。

A.期限中介功能

B.信息中介功能

C.流动性中介功能

D.风险中介功能

【参考答案】C

【参考解析】在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。通过这些方式，投资银行为金融市场的交易者提供了流动性中介。

【出题角度】本题考查投资银行的功能。

【单选题】在商业银行成本管理中，固定资产折旧属于（　）。

A.补偿性支出

B.营业外支出

C.税费支出

D.利息支出

【参考答案】A

【参考解析】补偿性支出包括固定资产折旧、无形资产摊销、递延资产摊销等。

【出题角度】本题考查商业银行的成本。

【单选题】近年来，我国推进利率市场化改革的总体思路是（　）。

A.先放开存、贷款市场利率和债券市场利率，再逐步推进货币市场化利率市场化

B.先放开存、贷款市场利率和资本市场利率，再逐步推进货币市场化利率市场化

C.先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率市场化

D. 先放开资本市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率市场化

【参考答案】C

【参考解析】我国利率市场化改革的总体思路为先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率市场化。

【出题角度】本题考查我国利率市场化改革的总体思路。

【单选题】存款准备金率的变动会引起货币供应量的变动，其中，超额存款准备金率的变动主要取决于（　）。

A.中央政府

B.中央银行

C.商业银行

D.监管机构

【参考答案】C

【参考解析】中央银行决定法定存款准备金率r和影响超额存款准备金率e，商业银行决定超额存款准备金率e，储户决定现金漏损率c。

【出题角度】本题考查货币乘数。

【单选题】中央银行资产负债项目中，属于负债项目的是（　）。

A.外汇

B.黄金

C.政府债券

D.通货发行

【参考答案】D

【参考解析】中央银行的负债主要包括通货发行、商业银行等金融机构存款、国库及公共机构存款、其他负债等。

【出题角度】本题考查中央银行负债业务。

【单选题】编制国际收支平衡表所依据的记账方法是（　）。

A.复式簿记的借贷记账法

B.复式簿记的增减记账法

C.复式簿记的收付记账法

D.单式簿记的单式记账法

【参考答案】A

【参考解析】国际收支平衡表是按照复式簿记的借贷记账法编制的，在表中分设借方和贷方。

【出题角度】本题考查国际收支平衡表。

【单选题】在我国，负责监管股权众筹融资业务的机构是（　）。

A.国务院金融委

B.中国银保监会

C.中国证监会

D.中国人民银行

【参考答案】C

【参考解析】股权众筹融资业务由中国证监会负责监管。

【出题角度】本题考查互联网金融的模式。

（题干不全）【单选题】假设B国的存款准备金率为10%，现金漏损率为20%，该国中央银行通过公开市场操作买入了…..（　）。

A.增加400亿元

B.增加1000亿元

C.减少300亿元

D.减少600亿元

【参考答案】

【参考解析】

【出题角度】本题考查

【单选题】某商业银行发行的大额固定利率存单，面额为10万元，期限为180天，年利率为10%，则该……（　）。

A.100

B.500

C.1000

D.5000

【参考答案】

【参考解析】

【出题角度】本题考查

【单选题】货币市场基金合计投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于（　）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【参考答案】A

【参考解析】货币市场基金合计投资于现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%。

【出题角度】本题考查货币市场基金。

【单选题】我国基金管理人的说法，正确的是（　）。

A.基金管理人是基金存续期内基金的所有者

B.基金管理人可以由财务公司总经理担任

C.基金管理人可以由依法成立的基金管理公司担任

D.基金管理人可以参与基金收益分配

【参考答案】C

【参考解析】在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

【出题角度】本题考查证券投资基金的概念。

【单选题】基金管理公司担心半年后利率上升，希望将持有的3000万美元的美国政府债券进行套期保值，则基金管理公司应该（　）。

A.卖出国债期货合约

B.增持美国政府债券

C.买入国债期货合约

D.卖出远期利率协议

【参考答案】A

【参考解析】基金管理公司担心半年后利率上升，希望将持有的3000万美元的美国政府债券进行套期保值，则基金管理公司应该卖出国债期货合约。

【出题角度】本题考查期货合约套期保值。

【单选题】根据国际通行的标准，一国外债总量适度和安全的标准应该是（　）。

A.偿债率不高于45%

B.负债率不高于30%

C.短期债务率不高于15%

D.债务率不高于100%

【参考答案】D

【参考解析】根据国际通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率和25%的短期债务率。

【出题角度】本题考查外债总量的适度指标。

【单选题】我国中央银行的资本结构是（　）。

A.全部资本为国家所有的资本结构

B.无资本金的资本结构

C.国家和民间股份混合所有的资本结构

D.全部资本为非国家所有的资本结构

【参考答案】A

【参考解析】目前大多数国家中央银行的资本结构都是国有形式，如英国、法国、德国、加拿大、中国、印度、俄罗斯、印度尼西亚等。

【出题角度】本题考查中央银行的资本构成。

【单选题】关于流动性偏好理论中货币供给的说法，正确的是（　）。

A.货币供给是外生变量，其变化间接受中央银行控制

B.货币供给是内生变量，其变化间接受中央银行控制

C.货币供给是内生变量，其变化直接受中央银行控制

D.货币供给是外生变量，其变化直接受中央银行控制

【参考答案】

【参考解析】流动性偏好理论认为，货币供给是外生变量，其变化直接受中央银行控制。

【出题角度】本题考查流动性偏好理论。

【单选题】金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业要求，向该企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用业务，这是（　）。

A.转租租赁

B.回租租赁

C.直接租赁

D.间接租赁

【参考答案】C

【参考解析】直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业要求，向该企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用业务。

【出题角度】本题考查直接租赁的概念。

（题干不全）【单选题】拥有会计师资格证的刘先生，计划和朋友开一家会计师事务所，需要资格审批。负责会同该……（　）。

A.中国人民银行

B.中国银保监会

C.中国证监会

D.中国会计师协会

【参考答案】

【参考解析】

【出题角度】本题考查

【单选题】基金的资金来源和用途看，在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金是（　）。

A.被动型基金

B.在岸基金

C.离岸基金

D.主动型基金

【参考答案】B

【参考解析】在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金。

【出题角度】本题考查基金的种类。

【单选题】商业银行的负债资金主要来源于（　）。

A.存款

B.同业拆借

C.向央行借款

D.贷款

【参考答案】A

【参考解析】商业银行的负债资金主要来源于存款。

【出题角度】本题考查商业银行的负债业务。

【单选题】关于稳健货币政策中“稳健”的说法，错误的是（　）。

A.稳健强调的是货币供给与经济增长的协调

B.稳健指的是一种指导思想、方针、和理念

C.稳健体现的是对货币政策的原则性规定

D.稳健是针对货币政策具体操作的一种提法

【参考答案】D

【参考解析】从实际运作来看，“稳健”体现的是对货币政策所做的原则性规定和总体趋势的把握，是一种指导思想、方针和理念，而不是针对货币政策操作层面的提法。稳健的货币政策所注重和强调的是货币信贷增长要与国民经济增长大体保持协调关系，但在不同的时期和不同的条件下可以有不同的操作特点和操作方式。

【出题角度】本题考查稳健的货币政策。

【单选题】在限额管理下，保持其他条件不变的前提下，对金融工具和资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额指的是（　）。

A.久期限额

B.成本限额

C.敏感度限额

D.敞口限额

【参考答案】C

【参考解析】敏感度限额，是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具和资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。

【出题角度】本题考查常用的市场风险限额。

【单选题】我国设立财务公司的主要目的是（　）。

A.为社会公众提供财务管理服务

B.为企业集团成员提供财务管理服务

C.为非企业集团成员提供财务管理服务

D.为集团员工提供财务服务

【参考答案】B

【参考解析】我国的财务公司又称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。

【出题角度】本题考查财务公司。

【单选题】T集团持有A银行89%的股份，由于该银行大量贷款出现逾期，由此给T集团带来的风险是（　）。

A.市场风险

B.信用风险

C.法律风险

D.流动性风险

【参考答案】B

【参考解析】信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。题干中所说“该银行大量贷款出现逾期，由此给T集团带来的风险”这就属于信用风险。

【出题角度】本题考查信用风险的概念。

【单选题】关于金融衍生品市场中看涨期权的说法，正确的是（　）。

A.看涨期权的买方可以实现的最大潜在收益是期权费

B.看涨期权的买方行使合约的条件是市场价格高于合约执行价格

C.看涨期权的买方预期未来市场价格会下跌

D.看涨期权的买方可以规避的最大潜在损失为无穷大

【参考答案】B

【参考解析】看涨期权的买方预期未来市场价格会上涨。金融期权的买方可以实现有限的损失和无限的收益。

【出题角度】本题考查看涨期权。

【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，我国负责对证券公司的退出实施监管的机构是（　）。

A.沪深证券交易所

B.中国证券业协会

C.国家工商行政管理机构

D.国务院证券监督管理机构

【参考答案】D

【参考解析】《证券公司监督管理条例》规定，证券公司停业、解散或者破产的，应当经国务院证券监督管理机构批准，并按照有关规定安置客户、处理未了结的业务。

【出题角度】本题考查证券公司市场退出的监管。

【单选题】2020年3月1日起，我国存量浮动利率贷款定价方式为（　）。

A.以存款基础利率为基准进行定价

B.以贷款基础利率为基准进行定价

C.以市场利率为基准进行定价

D.以固定利率为基准进行定价

【参考答案】B

【参考解析】2020年3月1日起，我国存量浮动利率贷款定价方式转换为以贷款基础利率为定价基准加点形成，贷款基础利率对贷款定价的引导作用将逐渐增强。

【出题角度】本题考查我国利率市场化的主要进程。

【单选题】我国商业银行实行的主要业务经营制度是（　）。

A.单一银行制度

B.综合性银行制度

C.分支银行制度

D.分业经营银行制度

【参考答案】D

【参考解析】我国商业银行实行的主要业务经营制度是分业经营银行制度。

【出题角度】本题考查商业银行的业务经营制度。

【单选题】2019年，中国人民银行创设央行票据互换工具的主要作用是（　）。

A.支持银行发行永续债以补充资本

B.满足商业银行临时流动性需求

C.加大金融直接支持中小企业力度

D.稳定和促进民营企业债券融资

【参考答案】A

【参考解析】为了保障金融支持实体经济的可持续性，提高银行永续债（含无固定期限资本债券）的流动性，支持银行发行永续债补充资本，2019年1月24日，中国人民银行宣布创设央行票据互换工具。

【出题角度】本题考查我国的货币政策工具。

【单选题】中国银行业协会的宗旨是（　）。

A.保护广大存款人和消费者的利益

B.对银行间市场进行自律管理

C.严格监管银行业金融机构

D.促进会员单位实现共同利益

【参考答案】D

【参考解析】中国银行业协会以促进会员单位实现共同利益为宗旨。

【出题角度】本题考查中国银行业协会。

【单选题】我国交易所市场进行证券交易的基本方式是（　）。

A.柜台报价交易

B.双边报价交易

C.自动撮合交易

D.一对一询价交易

【参考答案】C

【参考解析】证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照“价格优先、时间优先”的原则，自动撮合以确定成交价格。

【出题角度】本题考查证券经纪业务的流程。

【单选题】从离岸金融业务与国内金融业务的关系来看，中国香港属于（　）。

A.纽约型离岸金融中心

B.分离性离岸金融中心

C.避税港型离岸金融中心

D.伦敦型离岸金融中心

【参考答案】D

【参考解析】伦敦和中国香港的离岸金融中心属于伦敦型离岸金融中心。

【出题角度】本题考查离岸金融中心。

【单选题】假定农商行的法定存款准备金率为19%，超额存款准备金率为2%，现金漏损率为3%，则存款乘数为（　）。

A.5

B.20

C. 4.16

D.4

【参考答案】C

【参考解析】存款乘数=1／（法定存款准备金率+超额存款准备金率+现金漏损率）=1／（19%+2%+3%）=4.16。

【出题角度】本题考查存款乘数的计算公式。

【单选题】关于金融监管社会选择论的说法，正确的是（　）。

A.社会选择论认为自由的市场机制并不能为社会带来资源的最优化配置

B.社会选择论认为金融管制制度作为产品并不存在供给和需求的问题

C.社会选择论主要从社会公共选择的角度来解释政府的金融管制

D.社会选择论强调只能由代表社会利益的政府来安排和实施金融管制

【参考答案】C

【参考解析】社会选择论是从公共选择的角度来解释政府管制的，即政府管制作为政府职能的一部分，是否应该管制，对什么进行管制，如何进行管制等，都属于公共选择问题。

【出题角度】本题考查金融监管的理论。

【单选题】某国与中国贸易往来密切，但该国实行外汇管制，企业换汇困难。此时通常可以考虑采用（　）。

A.购买美元期权

B.购买美元远期

C.货币互换

D.购人民币远期

【参考答案】C

【参考解析】货币互换解决了外汇管制带来的换汇困难。

【出题角度】本题考查金融工程的应用领域。

【单选题】国际大宗商品价格上涨导致A国重要原材料和中间产品的价格持续上涨，由此引发A国通货膨胀的是（　）。

A.生产结构型通货膨胀

B.需求拉上型通货膨胀

C.供求混合型通货能胀

D.成本推进型通货膨胀

【参考答案】D

【参考解析】成本推进型通货膨胀的成因包括：（1）工资成本推进型通货膨胀；（2）利润推进型通货膨胀；（3）汇率变动引起的进出口产品和原材料成本上升，以及石油危机、资源枯竭、环境保护政策不当等造成原材料、能源生产成本的提高，这些都是引起成本推进型通货膨胀的原因。

【出题角度】本题考查成本推进型通货膨胀。

【单选题】根据《国际货币基金协定》，一国货币可兑换主要是指（　）。

A.有条件可兑换

B.经常项目可兑换

C.资本项目可兑换

D.货币完全可兑换

【参考答案】B

【参考解析】根据《国际货币基金协定》，一国货币可兑换主要是指经常项目可兑换。

【出题角度】本题考查经常项目货币可兑换。

【单选题】在信托关系中，由委托人以外的特定人的利益为目的而设立的信托是（　）。

A.他益信托

B.慈善信托

C.公益信托

D.自益信托

【参考答案】A

【参考解析】在他益信托情形下，信托的目的是委托人以外的特定人的利益。

【出题角度】本题考查他益信托。

【单选题】商业银行在计算资本充足率时，可以计入其资本扣减项的项目是（　）。

A.商誉

B.土地使用权

C.一般风险准备

D.超额贷款损失准备

【参考答案】A

【参考解析】商业银行在计算资本充足率时，应当从核心一级资本中需要全额扣除以下项目，包括商誉、其他无形资产（土地使用权除外）、由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损失准备缺口、资产证券化销售利得、确定受益类的养老金资产净额、直接或间接持有本银行的股票、对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备和商业银行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。

【出题角度】本题考查资本充足率的计算。

【单选题】Q银行由于经营不善，发生挤兑事件，监管部门为防止产生多米诺骨牌效应，决定对该银行的下列风险进行防控（　）。

A.合规风险

B.声誉风险

C.市场风险

D.系统风险

【参考答案】D

【参考解析】题干说“防止产生多米诺骨牌效应”，这显然是监管部门担心发生系统性风险。所以，要对系统性风险进行防控。

【出题角度】本题考查系统性风险。

【单选题】某信托公司风险管理中，控制信托业务风险的核心是（　）。

A.采取有效举措消灭风险

B.借助风险谋求最大收益

C.建立全面风险管理体系

D.通过套期实现风险对冲

【参考答案】C

【参考解析】信托公司的风险控制可分为两个层面：一个是信托业务风险控制的核心要点，即持续完善全面风险管理体系；二是信托业务风险控制的具体策略。

【出题角度】本题考查信托公司的业务风险防范。

【单选题】下列资金运用领域中，属于国家开发银行资金主要运用领域的是（　）。

A.国民经济重大中长期发展项目

B.出口信贷和进口信贷

C.对外担保，转贷外国政府和金融机构提供的贷款

D.粮棉油收购、储备和调销贷款

【参考答案】A

【参考解析】国家开发银行主要通过开展中长期信贷与投资等金融业务，为国民经济重大中长期发展战略服务。

【出题角度】本题考查政策性银行。

【单选题】根据国际货币基全组织的划分，各种汇率制度按照弹性由小到大排列，正确的顺序是（　）。

A.传统盯住汇率制<爬行盯住汇率制<货币局制<单独浮动汇率制

B.货币局制<传统盯住汇率制<爬行盯住汇率制<单独浮动汇率制

C.单独浮动汇率制<爬行盯住汇率制<传统盯住汇率制<货币局制

D.货币局制<爬行盯住汇率制<传统盯住汇率制<单独浮动汇率制

【参考答案】B

【参考解析】根据国际货币基全组织的划分，各种汇率制度按照弹性由小到大排列，目前的汇率制度安排主要有：货币局制、传统的盯住汇率制、水平区间内盯住汇率制、爬行盯住汇率制、爬行区间盯住汇率制、事先不公布汇率目标的管理浮动、单独浮动。

【出题角度】本题考查汇率制度的划分。

【单选题】根据《商业银行理财业务监督管理办法》，购买私募理财产品的合格法人投资者最近一年末净资产不得低于（　）。

A.100万元

B.500万元

C.800万元

D.1000万元

【参考答案】D

【参考解析】根据募集方式不同，理财产品分为公募理财产品和私募理财产品。私募理财产品是指商业银行面向合格投资者非公开发行的理财产品。购买私募理财产品的合格法人投资者最近一年末净资产不得低于1000万元人民币。

【出题角度】本题考查理财产品的类型。

【单选题】根据我国货币供应量口径划分标准，下列货币范畴中，能够计入M1层次的是（　）。

A.储蓄存款

B.单位活期存款

C.商业票据

D.单位定期存款

【参考答案】B

【参考解析】我国的货币层次划分中，M1=M0+单位活期存款。

【出题角度】本题考查货币层次。

【单选题】资产管理人从事特定客户资产管理业务，推介具体资产管理计划时可以借助的媒体渠道是（　）。

A.基金销售机构网站

B.中央广播电台

C.经济日报

D.中国证券报

【参考答案】A

【参考解析】资产管理人从事特定资产管理业务，不得通过报刊、电视、广播、互联网站（资产管理人、销售机构网站除外）和其他公共媒体公开推介具体的特定资产管理业务方案和资产管理计划。

【出题角度】本题考查特定客户资产管理业务。

【单选题】下列利率决定理论中，属于古典利率理论的是（　）。

A.利率决定于储蓄与投资的相互作用

B.利率决定于消费与储蓄的相互作用

C.利率决定于投资与利润的相互作用

D.利率决定于投资与消费的相互作用

【参考答案】A

【参考解析】古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。

【出题角度】本题考查古典利率理论。

【单选题】甲基金将其85%的资产投资于股票，5%的资产投资于货币市场工具，10%的资产投资于债券，这种基金类型是（　）。

A.基金中基金

B.股票基金

C.混合基金

D.偏股型基金

【参考答案】B

【参考解析】根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。

【出题角度】本题考查股票基金的概念。

【单选题】随着信托业的不断发展，信托的功能日益多元化。但其首要和基本功能依然是（　）。

A.财产管理功能

B.融通资金功能

C.社会投资功能

D.风险隔离功能

【参考答案】A

【参考解析】信托是一种财产管理的制度安排，财产管理功能是信托业首要和基本功能。

【出题角度】本题考查信托的功能。

【单选题】目前，我囯融资租赁公司业务经营和监管规则的制定者是（　）。

A.银保监会

B.发改委

C.商务部

D.证监会

【参考答案】A

【参考解析】2018年5月8日，《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》发布，将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责移交给了新成立的中国银保监会。

【出题角度】本题考查融资租赁市场的监管体系。

【单选题】如果利率和收入的组合点出现在IS曲线右上方、LM曲线左上方的区域中，则此种情况反映（　）。

A.产品市场存在超额需求且货币市场存在超额供给

B.产品市场存在超额供给且货币市场存在超额需求

C.产品市场存在超额供给且货币市场存在超额供给

D.产品市场存在超额需求且货币市场存在超额需求

【参考答案】C

【参考解析】如果经济活动位于IS曲线右边的区域，说明存在超额的产品供给。如果经济活动处于LM曲线的左边区域，表示货币供给大于货币需求，存在过度的货币供应。

【出题角度】本题考查IS曲线和LM曲线。

【多选题】在资本市场中，目前商业银行柜台市场的交易类型有（　）。

A.现券交易

B.回购交易

C.T+0交易

D. 远期交易

E.T+1交易

【参考答案】AC

【参考解析】商业银行柜台市场的交易类型是：现券和T+0。

【出题角度】本题考查我国的债券市场。

【多选题】金融衍生品是依据基础产品或基础变量派生出来的金融产品。其基本特征有（　）。

A.跨期性

B.联动性

C.稳定性

D.杠杆性

E.高风险性

【参考答案】ABDE

【参考解析】金融衍生品的基本特征有：跨期性、杠杆性、联动性、高风险性。

【出题角度】本题考查金融衍生品的特征。

【多选题】国家外汇管理局规定，我国外债的种类包括（　）。

A.国际金融组织的贷款

B.外商对华直接投资

C.发行的外币债券

D.外国企业的贷款

E.外国金融机构的贷款

【参考答案】ACDE

【参考解析】

【出题角度】本题考查外债的概念。根据国家外汇管理局的定义，外债指在我国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或其他机构对我国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的债务，包括：（1）国际金融组织贷款；（2）外国政府贷款；（3）外国银行和金融机构贷款；（4）买方信贷；（5）外国企业贷款；（6）发行外币债券；（7）国际金融租赁；（8）延期付款；（9）补偿贸易中直接以现汇偿还的债务；（10）其他形式的对外债务。

【多选题】根据期权定价理论，期权价值的决定因素主要有（　）。

A.标的资产的风险度

B.期权期限

C.无风险利率

D.期权预期收益率

E.期权执行价格

【参考答案】BCE

【参考解析】期权价值的决定因素主要有期权执行价格、期权期限、标的资产的风险度以及无风险利率等。

【出题角度】本题考查期权定价理论。

【多选题】关于投资银行的说法，正确的有（　）。

A.投资银行的主要资金来源是商业银行贷款

B.投资银行的资金来源主要依靠发行自己的股票和债券

C.投资银行在大多数国家可以吸收活期存款

D.投资银行的基本特征是业务具有单一性

E.投资银行的主要业务是对公司股票和债券进行直接投资

【参考答案】BE

【参考解析】投资银行的基本特征是综合性，所以D错误。为了维护金融稳定，大多数国家限制投资银行吸收活期存款。所以C错误。

【出题角度】本题考查投资银行。

【多选题】下列中央银行货币政策操作中，属于宽松货币政策操作范畴的有（　）。

A.降低再贴现率

B.减少货币发行

C.降低准备金率

D.压缩再贷款额

E.购买有价证券

【参考答案】ACE

【参考解析】选项BD属于紧缩性货币政策措施。

【出题角度】本题考查扩张性货币政策（宽松货币政策）。

【多选题】根据利率决定理论，到期期限相同的债券，导致其利率不同的因素主要有（　）。

A.增值税

B.违约风险

C.债券流动性

D.手续费

E.所得税

【参考答案】BCE

【参考解析】根据利率决定理论，债券的到期期限相同但利率却不同的现象称为利率的风险结构。到期期限相同的债券利率不同，由三个原因引起，即违约风险、债券的流动性和所得税。

【出题角度】本题考查利率的风险结构。

【多选题】关于囯际金本位制的说法。正确的有（　）。

A.国际金本位制下黄金的国际流动受到限制

B.国际金本位制下黄金是主要的国际储备资产

C.囯际金本位制下存在囯际收支的自动调节机制

D.国际金本位制下实行固定汇率制度

E.国际金本位制下市场汇率围绕购买力平价上下波动

【参考答案】ABCD

【参考解析】国际金本位制下的汇率制度是典型的固定汇率制，它使汇率保持固定的基础是各国货币具有含金量，两国单位货币含金量之比的铸币平价是汇率标准，只要两国单位货币含金量不变，铸币平价就不变。

【出题角度】本题考查国际金本位制汇率制度。

【多选题】凯恩斯货币需求理论，取决于收入Y的货币需求动机有（　）。

A.保值动机

B.投机动机

C.享受动机

D.预防动机

E.交易动机

【参考答案】DE

【参考解析】凯恩斯货币需求理论认为，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入呈正相关关系，与利率无关。

【出题角度】本题考查凯恩斯货币需求理论。

【多选题】根据投资主体性质的不同，我国上市公司股票的种类有（　）。

A.普通股

B.法人股

C.国有股

D.社会公众股

E.外资股

【参考答案】BCDE

【参考解析】我国上市公司的股票按投资主体性质可以分为国有股、法人股、社会公众股和外资股。

【出题角度】本题考查股票的分类。

【多选题】根据《信托公司登记评级办法》，目前我国信托公司的主要类型有（　）。

A.稳健类公司

B.创新类公司

C.发展类公司

D.关注类公司

E.成长类公司

【参考答案】BCE

【参考解析】2016年2月，中国银行业监督管理委员会下发《信托公司监管评级办法》，将信托公司分为创新类（A+、A-）,发展类（B+、B-）和成长类（C+、C-）三大类六个级别。

【出题角度】本题考查信托市场的法律体系。

【多选题】完善的商业银行内部控制应具备的基本特征有（　）。

A. 横向的授权与审批制度

B. 完善的信息系统

C. 内部控制的文化氛围

D.审慎经营的理念

E. 职责分离、相互制约的部门和岗位设置

【参考答案】BCDE

【参考解析】从内部控制角度，成功的银行一般有以下共同特征：（1）审慎经营的理念和内部控制的文化氛围；（2）职责分离、相互制约的部门和岗位设置；（3）纵向的授权与审批制度；（4）系统内部控制和业务活动融为一体的控制活动；（5）完善的信息系统。

【出题角度】本题考查商业银行建立严密的内部控制机制。

【多选题】与传统的运营模式相比，在信息技术支持下的商业银行新型业务运营模式的主要变化有（　）。

A.运营效率有效提升

B.成本大幅降低

C.前台业务从服务营销型向会计核算型转变

D.业务处理集约化

E.前后台紧密结合

【参考答案】ABD

【参考解析】与传统的运营模式相比，新型业务运营模式具有实现前台营业网点业务操作的规范化和工序化、实现业务处理的集约化、实现运营效率有效提升、实现风险防范能力提高以及实现成本大幅降低等优点。

【出题角度】本题考查商业银行新型的业务运营模式。

【多选题】通货膨胀时，供给学派主张采用的政策措施有（　）。

A.增加进口

B.精简规章制度

C.降低边际税率

D.适当增加货币供给

E.削减社会福利开支

【参考答案】BCDE

【参考解析】通货膨胀时，供给学派的主要措施有：减税、削减社会福利开支、适当增加货币供给、精简规章制度。

【出题角度】本题考查治理通货膨胀的政策措施。

【多选题】为提高监管实效，规范金融运作，维护金融稳定，金融监管应坚持的基本原则主要有（　）。

A.安全稳健与效率并重原则

B.依法监管原则

C.监管主体独立性原则

D.适度竞争原则

E.内部监管与自律并重原则

【参考答案】ABCD

【参考解析】金融监管的基本原则包括：监管主体独立性原则、依法监管原则、外部监管与自律并重原则、安全稳健与经营效率结合原则、适度竞争原则、统一性原则。

【出题角度】本题考查金融监管的基本原则。

【多选题】某国在一段时间内对其他国家货币出现明显贬值，其可能的原因有（　）。

A.该国政府进行干预的结果

B.该国货币存在贬值预期

C.该国出现国际收支顺差

D.该国物价水平相对上涨

E.该国外汇供不应求

【参考答案】ABDE

【参考解析】选项C属于促进货币升值的因素。

【出题角度】本题考查汇率变动的决定因素。

【多选题】关于我国村镇银行的说法，正确的有（　）。

A.村镇银行是为当地农业和农村经济提供金融服务的机构

B.村镇银行在县(市)设立的，注册资本不得低于200万元人民币

C.村镇银行至少有一家符合条件的商业银行作为发起行

D.村镇银行可以由境外全融机构出资设立

E.村镇银行为满足当地农户的小额贷款需求提供资金支持

【参考答案】ACD

【参考解析】村镇银行在县（市）设立的，注册资本不得低于300万元人民币。所以，B错误。村镇银行是在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。所以，E错误。

【出题角度】本题考查我国村镇银行。

【多选题】我国证券公司计划承销Z公司股票。Y证券公司可选择的承销方式有（　）。

A.外销

B.代销

C.包销

D.联营销售

E.余额包销

【参考答案】BC

【参考解析】我国证券公司承销证券，应当按照《中华人民共和国证券法》采用包销或代销方式。

【出题角度】本题考查我国的证券承销方式。

【多选题】首次公开发行股票时，发行人和主承销商计划通过向以下投资者询价的方式确定股票发行价格（　）。

A.持有一定金额非限售股份的投资者

B.持有一定金额企业债券的投资者

C.持有一定金额存托凭证的投资者

D.持有一定金额非限售股份和企业债券的投资者

E.持有一定金额存托凭证和企业债券的投资者

【参考答案】AC

【参考解析】首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份或存托凭证。

【出题角度】本题考查我国首次公开发行股票的询价制。

（题干不全）【多选题】某公司计划为2020年6月15日支付的5000万欧元进行套期保值，已知6月份交割……套期保值。关于套期保值的说法，正确的有（　）。

A.该套期保值比率为400

B.该套期保值存在基差风险

C.该套期保值是完全套期保值

D.该套期保值实现了最优套期保值比率

E.套期保值中，期货价格每变动1个单位，现货价格将变动400个单位

【参考答案】

【参考解析】

【出题角度】本题考查

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最后，小编预祝大家都取得好成绩！