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证券组合
证券组合的预期报酬率=投资比重*个别资产收益率
协方差=相关系数*两种资产标准差的乘积
相关系数=协方差/两个资产标准差的乘积
*证券组合的风险与各证券之间报酬率的相关系数有关,相关系数越大,组合风险越大。
*不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何,只要投资比例不变,各项资产的期望收益率不变,则该投资组合的期望收益率就不变。
*充分投资组合的风险,只受证券之间协方差的影响,而与证券本身的方差无关。
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