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2015中级会计职称考试知识点《财务管理》：发行公司债券
2015年中级会计职称考试备考已经开始，为了帮助广大考生做好备考，打好基础，网校全面开通了2015年中级会计职称课程（试听课程>>），另外，网校论坛热心学员为大家分享了中级职称知识点，希望对大家有所帮助。
知识点：发行公司债券
发行条件：
1）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；
2）累计债券余额不超过公司净资产的40%；
3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；
4）筹集的资金投向符合国家产业政策；
5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
6）国务院规定的其他条件。
债券的偿还：
1）提前偿还（提前赎回或收回）
①必须在债券契约中明确规定
②赎回价格＞面值，随到期日临近下降
③可增强公司筹资弹性：资金有结余或预测利率下降时，可提前赎回
2）到期偿还
①到期分批偿还：在发行同一种债券的当时，为不同编号或不同发行对象的债券规定了不同的到期日。
| 优势 | 便于投资者挑选合适的到期日，便于发行 |
| 劣势 | 不同到期日债券的发行价格和票面利率不同，导致发行费较高 |
②到期一次偿还：最为常见。
出题类型：选择、判断及主观题目
具体题目解析：
「单选题」下列关于债券筹资特点的说法中，不正确的是（ ）。
A.与银行借款相比，发行公司债券募集资金的使用的限制条件多
B.在预计市场利率持续上升的金融市场环境下，能够锁定资本成本
C.相对于银行借款来说，资本成本较高
D.一次筹资数额大
与银行借款相比，发行债券募集的资金在使用上具有相对灵活性和自主性。特别是发行债券所筹集的大额资金，能够用于流动性较差的公司长期资产上，所以，与银行借款相比，发行公司债券募集资金的使用限制条件少，选项A的说法不正确。
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