24周年

财税实务 高薪就业 学历教育
APP下载
APP下载新用户扫码下载
立享专属优惠

安卓版本:8.7.31 苹果版本:8.7.31

开发者:北京正保会计科技有限公司

应用涉及权限:查看权限>

APP隐私政策:查看政策>

HD版本上线:点击下载>

2018年中级会计职称《财务管理》高频考点:现金流量分析

来源: 正保会计网校 编辑: 2018/01/26 16:03:31 字体:

努力是一种常态,像一日三餐吃饭睡觉。知识也不是一蹴而就,是一天一天扎实练习。以下是正保会计网校为您准备的中级会计职称《财务管理》高频考点。

一、获取现金能力分析

(一)销售现金比率

销售现金比率=经营活动现金流量净额÷销售收入

【例】如果A公司销售收入(含增值税)为15010万元,经营活动现金流量净额为5857.5万元

则:销售现金比率=5857.5÷15010=0.39

【提示】反映每1元销售收入得到的现金流量净额,其数值越大越好。

(二)每股营业现金净流量

每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷普通股股数

假设A公司有普通股50000万股,则:

每股营业现金净流量=5857.5÷50000=0.12(元/股)

【提示】该指标反映企业最大的分派股利能力,超过此限度,可能就要借款分红。

(三)全部资产现金回收率

全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷平均总资产×100%

假设A公司平均总资产为86000万元,则:

全部资产现金回收率=5857.5÷86000×100%=6.81%

如果同行业平均全部资产现金回收率为7%,说明A公司资产产生现金的能力较弱。

二、收益质量分析

(一)净收益营运指数

净收益营运指数=经营净收益÷净利润

经营净收益=净利润-非经营净收益

【提示】净收益营运指数越小,非经营收益所占比重越大,收益质量越差,因为非经营收益不反映公司的核心能力及正常的收益能力,可持续性较低。

【例题·判断题】净收益营运指数是收益质量分析的重要指标,一般而言,净收益营运指数越小,表明企业收益质量越好。( )

【正确答案】×

【答案解析】净收益营运指数越小,非经营收益所占比重越大,收益质量越差。

(二)现金营运指数

现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金

经营所得现金=经营净收益+非付现费用

根据上述资料,A公司现金营运指数计算如下:

经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用=2984+4034.5=7018.5(万元)

现金营运指数=5857.5÷7018.5=0.83

【提示】现金营运指数小于1,说明一部分收益尚未取得现金,停留在实物或债权形态,而实物或债权资产的风险大于现金,应收账款不一定能足额变现,存货也有贬值的风险,所以未收现的收益质量低于已收现的收益。

【提示】现金营运指数小于1,说明营运资金增加了,反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金,取得收益的代价增加了,同样的收益代表着较差的业绩。

不积跬步,无以至千里;不积小流,无以成江海。对于中级会计职称考试而言,每天进步一点点,基础扎实一点点,备考就会更容易一点点。现在2018年中级会计职称预习课程以及零基础入门课程均已开通,马上学习吧!课程详情>>  试听>>  购买>>

还有正保会计网校为大家准备的免费题库在线系统,精彩不容错过!

回到顶部
折叠
网站地图

Copyright © 2000 - www.chinaacc.com All Rights Reserved. 北京正保会计科技有限公司 版权所有

京B2-20200959 京ICP备20012371号-7 出版物经营许可证 京公网安备 11010802044457号