在CAPM模型中 普通股的预期回报率怎么计算？

在CAPM模型中，普通股的预期回报率可以通过以下公式计算：

E(Ri) = Rf + βi * (E(Rm) - Rf)

其中，
E(Ri)为普通股的预期回报率，
Rf为无风险利率，
βi为股票的β系数，
E(Rm)为市场的预期回报率。

无风险利率是指投资者在无风险资产上可以获得的固定利率收益，通常以国债收益率或短期存款利率作为衡量。

风险溢价是指投资者对于承担风险所要求的额外回报。风险溢价可以通过市场的预期回报率减去无风险利率得到。

β系数衡量了股票相对于整个市场的风险敏感性。β系数大于1表示股票的波动性高于市场平均水平，β系数小于1表示股票的波动性低于市场平均水平。

因此，根据CAPM模型，普通股的预期回报率等于无风险利率加上风险溢价乘以股票的β系数。这个公式可以帮助投资者评估普通股的预期回报率，并进行投资决策。