债券的到期日对债券价值有何影响？

债券的到期日对债券价值有着重要的影响。一般来说，债券的到期日越近，债券的价值越接近面值。这是因为到期日越近，投资者就越能够确保能够收回债券面值，并且收到应付的利息。

另一方面，债券的到期日也会影响债券的价格波动。当债券的到期日越来越近，债券的价格会更加敏感于市场利率的变化。如果市场利率上升，到期日较近的债券价格可能会下跌，因为投资者可以以更高的市场利率重新投资。相反，如果市场利率下降，到期日较近的债券价格可能会上涨。

总的来说，债券的到期日对债券价值的影响主要体现在债券价格的稳定性和价格波动性上。投资者在选择债券时，需要考虑债券的到期日对投资组合的影响，以及市场利率变动对债券价格的影响。