注册会计师《财管》每日一练：涨期权（2021.03.12）

来源: 正保会计网校编辑：牧童 2021/03/12 09:10:33　字体：大小

成长是一次次的野外拉练。跌倒了再爬起，没有埋怨，没有气馁，没有停留。每一次的挫折都让我们渐渐的在蜕变，每一次的经历都让我们在为破茧做准备。成功并不是一蹴而就的事情，但是正是日积月累，让我们一步步更加接近成功。注会的备考也是一样。想要过注会，你就必须脚踏实地的一点点的去学习。每天进步一小步，回头看你已将原地踏步之人狠狠甩在身后。

单选题

有一标的资产为股票的欧式看涨期权，标的股票执行价格为25元，1年后到期，期权价格为2元，若到期日股票市价为30元，则下列计算错误的是（　）。

A、空头期权到期日价值为－5元　

B、多头期权到期日价值5元　

C、买方期权净损益为3元　　

D、卖方期权净损益为－2元

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【答案】

【解析】

买方（多头）看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）＝Max（30－25，0）＝5（元），买方看涨期权净损益＝买方看涨期权到期日价值－期权成本＝5－2＝3（元）；卖方（空头）看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）＝－5（元），卖方期权净损益＝买方看涨期权到期日价值＋期权价格（出售收入）＝－5＋2＝－3（元）。

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