分散化效应与资产组合中的资产数量有什么关系？

分散化效应（Diversification Effect）是指通过增加资产组合中的资产数量，可以有效降低整体风险的效应。这个效应主要基于一个概念，即不同的资产通常具有不同的风险因素，通过将它们组合在一起，可以在一定程度上相互抵消彼此的风险，从而降低整个资产组合的风险水平。

资产组合中的资产数量与分散化效应之间的关系可以这样理解：
1. 资产数量增加：随着资产组合中资产数量的增加，理论上可以覆盖更多种类的风险，因为每增加一个资产，就有可能引入新的风险因素，而这些风险因素可能与现有资产的风险因素不同。
2. 分散化效应增强：在资产数量增加的早期阶段，分散化效应会比较明显，因为资产之间的相关性较低，组合的风险能够显著降低。
3. 边际收益递减：然而，随着资产数量的继续增加，资产之间的相关性会逐渐增加，因为所有的资产都来自同一个市场，面临相似的经济环境和宏观因素。因此，分散化效应会逐渐减弱，即每增加一个资产所带来的风险降低会逐渐减少。
4. 饱和点：在某个临界点，增加更多的资产将不再显著降低风险，这个点被称为“有效前沿”或者“最佳资产组合”。在这个点上，资产组合的多样化程度已经足够高，进一步增加资产不会带来实质性的风险降低。

总结来说，资产组合中的资产数量与分散化效应之间的关系是：随着资产数量的增加，分散化效应会增强，但这种效应不是无限增长的，而是存在边际收益递减，并且在达到某个临界点后，增加资产数量对分散化效应的贡献将变得微不足道。