什么是非系统风险和系统风险？

在财务和会计领域，非系统风险（unsystematic risk）和系统风险（systematic risk）是用来描述不同类型风险对投资组合的影响的术语。

非系统风险（Unsystematic Risk）是指特定于某个公司、行业或市场的小部分的风险。这种风险可以通过分散投资来减少或消除。例如，一家公司的特定管理问题、产品责任诉讼、财务困境或行业特定的监管变化，都可能导致这家公司的股票价格下跌，但不会对整个市场产生显著影响。通过投资于不同行业和公司的股票，投资者可以降低非系统风险。

系统风险（Systematic Risk）是指影响整个市场或经济的风险。这种风险无法通过分散投资来消除。系统性风险的例子包括经济衰退、通货膨胀、利率变动、政治事件、自然灾害或市场泡沫破裂等。由于系统性风险会影响所有资产，因此有时也被称为“不可分散风险”。

总结来说，非系统风险是个别公司或行业特有的风险，可以通过分散投资来降低；而系统风险是影响整个市场或经济的风险，无法通过分散投资来消除。