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银行从业考试《个人理财》知识点：基金
伴随着2016银行从业资格考试的临近，如何巩固知识，提高备考效果，是每一位考生需要考虑的问题。正保会计网校为考生精心整理了2016银行从业资格考试《个人理财》知识点供大家参考，希望对广大考生有所帮助，祝大家学习愉快，梦想成真！
（一）基金的概念及特点
1.概念
基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。
2.基金的特点
（1）集合理财、专业管理
基金通过发行基金收益凭证聚集资金，形成集合资产。通过进行规模经营，降低交易成本，从而获得规模收益。基金由专业人员管理。
（2）组合投资、分散投资
基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成较大的资金实力，通过有效的资产组合降低投资风险。
（3）利益共享、风险共担
利益共享是指基金投资者是基金的所有者，基金的投资收益在扣除由基金承担的费用后，盈余全部归基金投资者所有，并根据投资者持有的基金份额进行分配。风险共担是指基金管理人一般不承担投资损失，由基金投资者根据持有的基金份额比例承担投资风险。
（3）严格监管、信息透明
为切实保护投资者利益，各国（地区）监管机构均对基金业实行严格监管，并以法律的形式要求基金定期进行充分及时的信息披露。开放式基金每日公布净值、季度投资组合披露、年度财务数据披露。
（5）独立托管、保障安全
基金管理人不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
（二）基金的分类
1.基金按照收益凭证是否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金与封闭式基金特征比较
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封闭式基金 |
开放式基金 |
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交易场所 |
沪、深证券交易所 |
基金管理公司或银行等代销机构网点，部分基金可以在交易所上市交易 |
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基金存续期限 |
有固定期限 |
没有固定期限 |
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基金规模 |
固定额度，一般不能再增加发行 |
规模不固定，但有最低规模要求 |
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赎回限制 |
在期限内不能直接赎回基金，须通过上市交易套现 |
可以随时提出购买或赎回申请 |
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价格决定因素 |
交易价格主要由市场供求关系决定 |
价格依据基金的资产净值而定 |
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分红方式 |
现金分红 |
现金分红、再投资分红 |
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投资策略 |
不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效 |
随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，进行长期投资会受到一定限制；要求基金管理人具有更高的投资管理水平 |
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信息披露 |
单位资产净值每周至少公告一次 |
单位资产净值于每个开放日进行公告 |
2.按照投资对象不同，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。股票型基金股票投资比重不得低于60%，高风险高收益；债券型基金债券投资比重不得低于80%，低风险低收益；货币市场基金以货币市场工具为投资对象，低风险、低收益、高流动性。混合型基金同时以股票、债券、货币市场，比例与股票型基金、债券型基金不同。
3.基金依据投资目标不同，可划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金与收入型基金的区别：
①投资目的不同。成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。
②投资工具不同。成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品；收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品。
③资产分布不同。成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场；收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险。
④派息情况不同。成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率；收入型基金一般均按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。
平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。
4.依据投资理念不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金。
主动型基金是通过主动管理，力求取得超越基金组合表现的基金；被动型基金一般不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定指数作为跟踪对象，以复制跟踪对象的表现，因此，被动型基金通常被称为“指数基金”。
5.基金还可以根据募集方式不同，分为公募基金和私募基金。
6.根据基金法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。
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