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2016年税务师《财务与会计》知识点：债务筹资
2016年税务师备考已经拉开帷幕，目前为预习阶段，大家可以跟着正保会计网校的预习班课程提前学习。以下是正保会计网校整理分享的税务师《财务与会计》的知识点，希望对大家的备考有帮助。
债务筹资
（一）银行借款
1.短期借款
（1）信用条件
短期借款的信用条件一般包括信用额度、周转信用协议、补偿余额和借款抵押。
（2）短期借款筹资方式的优点
短期借款的筹资速度快；款项使用灵活；资本成本低。
（3）短期借款筹资方式的缺点
借款数量有限，筹资风险大。
2.长期借款
（1）长期借款的利率
长期借款的利率通常分为固定利率和浮动利率两类。
对于借款企业来说，在市场利率呈上升趋势时使用固定利率有利，呈下降趋势时，使用浮动利率有利。
（2）长期借款筹资方式优缺点
优点：筹资速度快；资本成本较低；款项使用灵活；
缺点：财务风险较高；限制性条件较多。
（二）发行公司债券
1.公司债券的种类
（1）按债券是否记名，可分为记名债券和无记名债券；
（2）按能否转换为公司股票，可分为可转换为股票的公司债券和不可转换为股票的公司债券；
（3）按是否上市流通，可分为上市债券和非上市债券；
（4）按偿还期限的长短，可分为长期债券和短期债券；
（5）按支付利息的形式不同，可分为固定利息债券、浮动利息债券和贴息债券；
（6）按发行的保证条件不同，可分为抵押债券、担保债券和信用债券。
2.公司债券的发行价格
债券发行价格＝债券面值的现值＋债券各期利息的现值
公司债券的发行价格有溢价、折价和平价三种：
当票面利率>市场利率，溢价发行；
当票面利率<市场利率，折价发行；
当票面利率＝市场利率，平价发行。
3.债券筹资方式的优缺点
| 优点 | （1）资本成本较低； （2）能获得财务杠杆利益； （3）保障所有者对企业的控制权 |
| 缺点 | （1）财务风险较高； （2）限制条件较多 |
（三）融资租赁
1.融资租赁的形式
①直接租赁：出租公司出资向生产厂商购买承租企业所需要的设备，然后再租赁给承租企业。
②售后回租：承租企业将自己拥有的设备出售给出租公司，然后再从出租公司租回设备的使用权。
③杠杆租赁：由出租公司出部分资金，其余资金以设备做抵押向金融机构借款，购买设备，然后将设备出租给承租企业。
2.租金的构成
①设备原价及预计残值
②利息
③租金手续费
3.租金的计算
通常采用等额年金法。
4.融资租赁的特点
①无需大量资金就能迅速获得资产；
②财务风险小，财务优势明显；
③限制条件少；
④租赁能延长资金融通的期限；
⑤资本成本负担较高
（四）商业信用筹资
1.商业信用的形式
①应付账款
放弃折扣的信用成本率=
②应付票据
③预收货款
④应计未付款
2.商业信用的优缺点
（1）优点
①容易获得；
②有较大的机动权；
③通常不用提供担保。
（2）缺点
①筹资成本高；
②易恶化企业的信用水平；
③受外部环境影响较大。
注：本文原创于正保会计网校（http://www.chinaacc.com），转载请注明出处！
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