2015银行从业资格考试《风险管理》知识点：情景分析

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　　情景分析有助于商业银行深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。商业银行通常将可能面临的市场条件分为正常、最好和最坏三种情景，尽可能考虑到每种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。例如，在正常和极端不利的市场条件下，商业银行现金流入和流出的缺口分析结果以及所反映的整体流动性状况会存在显著差异。

　　虽然最好情景和最坏情景发生概率较低，但深入分析最坏情景（即面临流动性危机）意义重大，通常可分为以下两种情况：

　　（1）商业银行自身问题所造成的流动性危机。例如，商业银行的资产质量严重低下，无法继续产生正常的现金流入，可用资金严重缺乏，而此时大量负债无法展期或以其他负债替代，必须按期偿还，因此不得不依赖从资金市场大规模融资或出售流动性资产，从而引发流动性危机。例如，具有一百多年历史的巴林银行，由于内部控制方面的严重疏漏被个别交易员利用，违规交易衍生产品并遭受巨额损失，最终巴林银行因无法筹措到足够的资金弥补损失而被迫宣布破产倒闭。

　　实质上，商业银行绝大多数流动性危机的根源都在于自身管理能力和技术水平存在致命的薄弱环节。

　　（2）整体市场危机。2008年国际金融危机是流动性危机噩梦最真实的写照，几乎所有国际性商业银行的流动性状况都受到了不同程度的影响，严重损害了全球经济和金融体系的稳定与繁荣。值得注意的是，在此危机条件下，市场对商业银行的信用等级高度重视，由此导致不同商业银行的融资能力形成巨大反差，有些追逐高风险、高收益的商业银行因不堪承受巨额投机损失而破产倒闭，而有些稳健经营、信誉卓著的商业银行则成为剩余资金的安全避风港，在危机中反而提高了自身的流动性和竞争能力。

　　商业银行应当定期就以下情景对自身的流动性状况进行情景分析：

　　流动性资产价值的侵蚀；

　　零售存款的大量流失；

　　批发性融资来源的可获得性下降；

　　融资期限缩短和融资成本提高；

　　交易对手要求追加保证金或担保；

　　交易对手的可交易额减少或总交易对手减少；

　　主要交易对手违约或破产；

　　表外业务、复杂产品和交易、超出合约义务的隐性支持对流动性的损耗；

　　信用评级下调或声誉风险上升；

　　母行或子行、分行出现流动性危机的影响；

　　多个市场突然出现流动性枯竭；

　　外汇可兑换性以及进入外汇市场融资的限制；

　　中央银行融资渠道的变化；

　　银行支付结算系统突然崩溃。

　　在最坏情景下，商业银行需要测算现金流量的可能变动范围，此时应当持审慎态度，在分析现金流入时采用较晚的日期，金额适当降低；而在分析现金流出时采用较早的日期，金额适当提高。将特定时段内的预期现金流入和现金流出之间的余额相加，则能够把握商业银行在三种情景下的流动性演变和资金净余缺的情况，从而合理判断商业银行的流动性状况。

　　优质流动性资产通常具有如下特征：

　　低信用风险和市场风险；

　　易于定价且价值平稳；

　　与高风险资产的低相关性；

　　在广泛认可的发达市场中交易；

　　具有活跃且具规模的市场；

　　具有负责任的做市商；

　　存在多元化的买卖方，市场集中度低；

　　从历史上看，在系统性危机发生时，市场显示出向这类资产转移的趋势；

　　在压力时期，这些资产能够不受任何限制地转换成现金以弥补现金流入和流出形成的缺口；

　　在银行中明确作为紧急资金来源，并由负责流动性风险管理的部门控制。

　　优质流动性资产储备由一级资产（例如现金，可提取的央行准备金，《商业银行资本管理办法（试行）》权重法下风险权重为0且满足一定条件的证券等）和二级资产（例如《商业银行资本管理办法（试行）》权重法下风险权重为20％且满足一定条件的证券等）构成，其中二级资产占比最高不得超过40％。