新用户扫码下载
扫码下载APP
及时接收最新考试资讯及
备考信息
空头对敲净损益是什么
空头对敲净损益的概念解析
在金融衍生品交易中，空头对敲（Short Straddle）是一种常见的期权策略，通过同时卖出相同标的资产、相同到期日但不同执行价格的看涨期权和看跌期权来实现。这种策略的核心在于利用市场波动性的预期来获取收益。当市场波动性较低时，空头对敲策略的潜在收益较高，因为两个期权同时被行权的可能性较低。然而，如果市场波动性较高，标的资产价格大幅波动，空头对敲策略可能会面临较大的亏损风险。
空头对敲净损益的计算方法
空头对敲的净损益计算涉及多个因素，包括期权的卖价、执行价格和标的资产的市场价格。具体计算公式如下：
净损益 = 期权卖价 - max(0, |标的资产价格 - 执行价格|)
其中，期权卖价是指卖出看涨期权和看跌期权所获得的总收益；执行价格是指期权的行权价格；标的资产价格是指到期日时标的资产的市场价格。当标的资产价格等于执行价格时，空头对敲的净损益最大，等于期权卖价。然而，当标的资产价格大幅偏离执行价格时，净损益将减少，甚至可能产生亏损。
常见问题
空头对敲策略适合哪些投资者？答：空头对敲策略适合那些对市场波动性有较准确判断的投资者。这类投资者通常具备较强的风险管理能力和市场分析能力，能够在市场波动性较低时获得较高的收益。
如何评估空头对敲策略的风险？答：评估空头对敲策略的风险需要考虑多个因素，包括市场波动性、标的资产的价格走势、期权的执行价格和到期日等。投资者可以通过历史数据和统计分析来评估市场波动性，同时结合技术分析和基本面分析来判断标的资产的价格走势。
空头对敲策略在不同行业中的应用有哪些？答：空头对敲策略在不同行业中都有应用，例如在能源行业，投资者可以通过空头对敲策略来对冲油价波动的风险；在金融行业，银行和保险公司可以利用空头对敲策略来管理利率风险；在科技行业，公司可以通过空头对敲策略来对冲股票价格波动的风险。
说明：因考试政策、内容不断变化与调整，正保会计网校提供的以上信息仅供参考，如有异议，请考生以官方部门公布的内容为准！
上一篇：多头对敲净损益怎么理解
下一篇：期权的内在价值和时间价值是什么
实务学习指南
距6月报税结束还有天
新用户扫码下载
京公网安备 11010802044457号