2004年中级会计职称考试《财务管理》模拟试题(2)及参考答案（一）

　　一、单项选择题 （本题型共25题，每题1分，共25分，多选、错选、不选均不得分。下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填徐答题卡中相应的信息点。）

　　1.反映企业基本财务结构是否稳健的财务指标是（ ）。

　　A.权益净利率

　　B.已获利息倍数

　　C.资产负债率

　　D.产权比率

　　正确答案：D

　　备注：BCD都是反映企业长期偿债能力的指标，Ｂ选项从获利能力方面反映企业的利息偿付能力，资产负债率是从物质保障程度方面反映企业的债务偿还能力，而产权比率侧重于提示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。

　　2.企业近五年的所有者权益分别为：1997年为1200.26万元；1998年为1507.73万元；1999年为1510.43万元；2000年为1621.49万元；2001年为1795.71万元，则评价该企业2001年三年资本平均增长率为（ ）。

　　A.5%

　　B.6%

　　C.7%

　　D.8%

　　正确答案：B

　　备注：三年资本平均增长率

　　3.某企业每年初在银行中存入30万元。若年利率为10%，则5年后该项基金的本利和将为（ ）万元。（P/A，10%，5）=3.7908；（P/A，10%，6）=4.3553；（F/A，10%，5）=6.1051；（F/A，10%，6）=7.7156；

　　A.150

　　B.183.153

　　C.189.561

　　D.201.468

　　正确答案：D

　　备注：本题考点为即付年金终值的计算。Ｆ=30×〔（F/A，10%，6）-1〕=30×（7.7156-1）=201.468 或：F=30×（F/A，10%，5）×（1+10%）=30×6.1051×（1+10%）201.468.

　　4.某债券面值100元，票面利率为10%，期限为3年，当市场利率为10%时，该债券的价格为（ ）元。

　　A.80

　　B.90

　　C.100

　　D.110

　　正确答案：C

　　备注：债券价格=100×10%×（P/A，10%，3）+100×（P/F，10%，3）=100；当票面利率与市场利率一致时，债券平价发行；当票面利率高于市场利率，债券溢价发行； 当票面利率小于市场利率时，债券折价发行。

　　5.某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为（ ）。

　　A.2%

　　B.12%

　　C.11%

　　D.1%

　　正确答案：D

　　备注：股票的风险收益率=β×（市场上所有股票的平均收益率-无风险利率）=0.5×（12%-10%）=1%.

　　6.原始投资额不同特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最适合采用的评价方法是（ ）。

　　A.获利指数法

　　B.内部收益率法

　　C.差额投资内部收益率法

　　D.年筹额净回收额法

　　正确答案：d

　　备注：净现值法和净现值率法适用于原始投资相同且项目计算期相等的多方案比较决策，差额投资内部收益率法和年等额净回收法适用于原始投资不同的多方案比较，后者尤其适用于项目计算期不同的多方案比较决策。

　　7.某公司利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，分别为300万元、100万元、500万元、100万元，资金成本率为6%、11%、12%、15%.则该筹资组合的综合资金成本率为（ ）。

　　A.10.4%

　　B.10%

　　C.12%

　　D.10.6%

　　正确答案：A

　　备注：综合资金成本率=6%×300/1000+11%×100/1000+12%×500/1000+15%×100/1000=10.4%.

　　8.企业与受资者之间的财务关系是（ ）。

　　A.所有者关系

　　B.债权关系

　　C.债务关系

　　D.资金结算关系

　　正确答案：A

　　备注：企业与受资者之间的财务关系是所有权性质的投资与受资关系。

　　9.某投资方案折现率为16%时，净现值值为6.12，折现率为18%时，净现值为-3.17，则该方案的内部收益率为（ ）。

　　A.14.68%

　　B.16.68%

　　C.17.31%

　　D.18.32%

　　正确答案：C

　　备注：用插值法即可求得。P.179

　　10.为了克服投资利润率指标的某些缺陷，应采用（ ）作为投资中心的评价指标

　　A.剩余收益

　　B.边际贡献总额

　　C.可控利润总额

　　D.公司利润总额

　　正确答案：A

　　备注：为了克服投资利润率指标的某些缺陷，应采用剩余收益作为投资中心的评价指标。

　　11.某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转天数分别为60天和45天，则本年度比上年度的销售收入增加了（ ）万元

　　A.80

　　B.180

　　C.320

　　D.360

　　正确答案：D

　　备注：流动资产周围天数分别为60天和45天，则流动资产周转次数分别为6次（360/60）和8次（360/45），销售收入分别为600万元（6×100）和960万元（120×8），则本年度比上年度的销售收入增加了360万元。

　　12.如果（F/P，5%，5）=1.2763，则（A/P，5%，5）的值为（ ）。

　　A.0.2310

　　B.0.7835

　　C.1.2763

　　D.4.3297

　　正确答案：A

　　备注：由（F/P，5%，5）=1.2763，则知（1+5%）5=1.2763，代入（A/P，5%，5）计算公式即可求得结果。

　　13.能够保持理想的资金结构，使综合资金成本最低的收益分配政策是（ ）。

　　A.剩余政策

　　B.固定股利政策

　　C.正常股利加额外股利政策

　　D.固定股利比例政策

　　正确答案：A

　　备注：能够保持理想的资金结构，使综合资金成本最低的收益分配政策是剩余政策。

　　14.某企业按年利率10%向银行借款200万元，银行要求维持贷款限额60%的补偿性余额，那么企业实际承担的利率为（ ）。

　　A.10%

　　B.12.75%

　　C.12.5%

　　D.25%

　　正确答案：D

　　备注：实际承担的利率=10%/（1-60%）=25%

　　15.甲、乙两个投资项目的期望报酬率不同，但甲项目的标准离差率大于乙项目，则（ ）。

　　A.甲项目的风险小于乙项目

　　B.甲项目的风险不大于乙项目

　　C.甲项目的风险大于乙项目

　　D.难以判断风险大小

　　正确答案：C

　　备注：由于甲项目的标准离差率大于乙项目，所以，甲项目的风险大于乙项目。

　　16.即付年金现值系数与普遍年金现值系数相比（ ）。

　　A.期数减1，系数加1

　　B.期数减1，系数减1

　　C.期数加1，系数加1

　　D.期数加1，系数减1

　　正确答案：A

　　备注：即付年金现值系数与普遍年金现值系数相比，期数减1，系数加1.

　　17.按照剩余股利政策，假定某公司目标资金结构为自有资金与借入资金之比为5比3，该公司下一年度计划投资600万元，今年年末实现的净利润为1000万元，股利分配时，应从税后净利中保留（ ）万元用于投资需要，再将剩余利润发放股利。

　　A.600

　　B.250

　　C.375

　　D.360

　　正确答案：C

　　备注：自有资金与借入资金之比为5比3，则资产负债率为3比8，满足下一年度计划投资600万元，按照剩余政策，当年可用于股利分配的税后净利最多为625万元。

　　18.资金的实质是（ ）。

　　A.商品的价值表现

　　B.货币资金

　　C.财产物资的价值表现

　　D.再生产过程中运动着的价值

　　正确答案：D

　　备注：在再生产过程中，实物商品价值的货币表现就是资金，资金的实质是再生产过程中运动着的价值。资金并不只是指货币资金，而是以货币资金形态、实物商品形态和无形资产动态存在。

　　19.某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元奖金。若年复利率为8%，该奖学金的本金应为（ ）元。

　　A.625000

　　B.500000

　　C.125000

　　D.400000

　　正确答案：A

　　备注：本题考点是计算永续年金现值：P=A/i=50000/8%=625000（元）。

　　20.对信用期限的叙述，正确的是（ ）。

　　A.信用期限越长，企业坏账风险越小

　　B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

　　C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大

　　D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低

　　正确答案：B

　　备注：信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。

　　21.某企业购进A商品1000件，该批商品的日变动费用200元，保本储存期100天，日均零售量8件，则经营该批商品可获利（ ）元。

　　A.20000

　　B.25000

　　C.-5000

　　D.7400

　　正确答案：D

　　备注：零散售完天数=购进批量/日均销量=1000/8=125（天）经营该批商品获利额=〔保本天数-（零散售完天数+1）/2〕×每日变动储存费=〔100-（125+1）/2〕×200=7400（元）。

　　22.法律对利润分配进行超额累积利润限制的主要原因是（ ）。

　　A.避免损害少数股东权益

　　B.避免资本结构失调

　　C.避免股东避税

　　D.避免经营者从中牟利

　　正确答案：C

　　备注：对于股份公司而言，由于投资者接受股利缴纳的所得税要高于进行股票交易的资本利得所缴纳的税金，因此许多公司可以通过采用积累利润使股价上涨的方式来帮助股东避税。

　　23.编制生产预算时，关键是正确地确定（ ）。

　　A.销售预算

　　B.销售数量

　　C.期初存货量

　　D.期末存货量

　　正确答案：D

　　备注：销售数量由于销售因素可以从销售预算中找到，预计期初存货量等于上期期末存货量，因此编制生产预算时，关键是正确地确定期末存货量。

　　24.下列各种内部结算方式中，不需要由发生内部经济往来业务的双方直接会面进行结算的方式是（ ）。

　　A.内部支票结算方式

　　B.转账通知单方式

　　C.内部资金本票结算方式

　　D.内部货币结算方式

　　正确答案：B

　　备注：转账通知单方式只需通知内部银行，由内部银行进行结算。不需要由发生内部经济往来业务的双方直接会面。

　　25.与产权与比率相比，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是（ ）。

　　A.提示财务结构的稳健程度

　　B.提示债务偿付安全性的物质保障程度

　　C.提示主权资本对偿债风险的承受能力

　　D.提示负债与资本的对应关系

　　正确答案：B

　　备注：产权比率与资产负债率对评价企业偿债能力的作用基本相同，主要区别是：资产负债率侧重于债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重于提示财务结构的稳健程度及主权资本对偿债风险的承受能力。

　　二、多项选择题 （本题型共10题，每题2分，共20分，多选、少选、错选、不选均不得分。下列每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。）

　　1.影响企业资金结构的因素是（ ）。

　　A.贷款和信用评级机构

　　B.利率水平的变动趋势

　　C.资产结构

　　D.所得税税率的高低

　　正确答案：ABCD

　　备注：本题的考点是因素分析法确定最优资金结构应考虑的因素，参见教材132-133页。

　　2.在不考虑所得税且没有借款利息的情况下，下列计算单纯固定资产投资营业现金净流量的公式，正确的是（ ）。

　　A.营业现金净流量=利润+折旧

　　B.营业现金净流量=营业收入-经营成本

　　C.营业现金净流量=营业收入-营业成本-折旧

　　D.营业现金净流量=营业收入-营业成本+折旧

　　正确答案：ABD

　　备注：折旧为非付现成本，不应作为现金流出量。

　　3.企业制定收账政策所要解决问题是（ ）。

　　A.最大限度地防止客户拖欠账款

　　B.确定收账程序

　　C.确定收账方式

　　D.客户是否会拖欠

　　正确答案：BC

　　备注：参见教材247页，收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时，所采取的收账策略与措施。选项A、D主要靠信用调查和严格信用审批制度。

　　4.关于弹性预算，下列说法正确的是（ ）。

　　A.弹性预算应每月重复编制以保证适用性

　　B.弹性预算是按一系列业务量水平编制的

　　C.弹性预算的业务量范围应尽可能将实际业务量包括在内

　　D.弹性预算是按成本的不同习性分类列示的

　　正确答案：BCD

　　备注：因为弹性预算不再是只适应一个业务量水平的一个预算，而是能够随业务量水平的变动作机动调整的一组预算

　　5.某企业以批进批出方式经营某商品，影响该商品获利或亏损的因素有（ ）。

　　A.变动储存费

　　B.目标利润

　　C.实际储存天数

　　D.保本储存天数

　　正确答案：ACD

　　备注：批进批出商品获利额=每日变动储存费×（保本储存天数-实际储存天数）

　　6.对于同一投资方案，下列表述正确的有（ ）。

　　A.资金成本越低，净现值越高

　　B.资金成本等于内部收益率时，净现值为零

　　C.资金成本高于内部收益率时，净现值为负数

　　D.资金成本越高，净现值越高

　　正确答案：ABC

　　备注：资金成本作为折现率与净现值呈反向变化，资金成本越低，净现值越高； 资金成本等于收益内部收益率时，净现值为零；资金成本高于内部收益时，净现值为负数。