《中级会计实务》第十章应付债券要点总结

来源: 正保会计网校编辑： 2009/12/15 16:14:52　　字体：大小

　　本节主要讲三个内容：

　　1.应付债券利息调整的摊销。
　　2.实际利率法的原理。
　　3.实际利率的计算。

　　一、应付债券的利息调整的摊销

　　1.债券的发行方式

　　要搞清楚为什么应付债券会有“利息调整”，首先要明白应付债券的发行过程，债券的发行分为三种：溢价发行、平价发行和折价发行，这三种情况主要取决于市场利率与票面利率的关系。

　　徐经长老师在本节一开篇就很通俗、幽默地举了一个例子来解释债券的溢价发行：

　　比如，企业将钱存入银行，银行（市场）利率为3%，但企业发行债券，票面利率为5%，此时债券非常好卖，因为利率高，收益高，大家都会来抢着买，此时按超过面值的价格发行，为溢价发行。溢价实质上是对利率的调整，且溢价的限额取决于票面利率超出市场利率的程度。这里溢价到底要“溢”到什么程度呢？不能说面值1000万元的债券卖1亿元，这样就不会有人来买了。票面利率5%，市场利率3%，票面利率高出的2%即由溢价进行补偿。

　　同样折价发行的理解也是类似的道理，即市场利率高于票面利率，收益低，人们宁愿把钱存放在银行而不是用来买此债券，所以只有折价发行，用来吸引投资者购买，折价的部分是对购买者少得到利息的补偿。

　　溢价金额要通过“应付债券——利息调整”来核算，这里的利息调整反映了溢价的本质。实际上不管是溢价还是折价，都是对利息的调整，所以溢价和折价都要在“利息调整”中核算。

　　【相关例子】

　　（1）溢价发行账务处理（以下分录中数据均为假定数据，单位：万元）：

　　借：银行存款 1 200

　　　　贷：应付债券——面值 1 000

　　　　——利息调整 200

　　（2）如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为平价发行。

　　比如：票面利率为3%，市场利率也是3%，即为平价发行。

　　借：银行存款 1 000

　　　　贷：应付债券――面值 1 000

　　（3）如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。

　　比如：市场利率为3%，企业发行债券，面值为1 000万元，利率为2%，这时就要折价发行，发行价格850万元。

　　借：银行存款 850

　　　　应付债券――利息调整 150

　　　　贷：应付债券――面值 1 000

　　注：初始发行时，产生的“应付债券——利息调整”在贷方时是溢价发行，在借方时是折价发行。

　　2.利息调整的摊销

　　在知道了溢折价的产生原理，以及“应付债券——利息调整”是用来核算溢折价金额的情况下，很自然地，我们可以得出利息调整的摊销，其实就是对溢折价的摊销，摊销的目的是要在债券到期时，将债券的账面价值恢复到面值的水平，或者说是在债券到期时，要将“利息调整”明细或溢折价全部摊销完毕。

　　有的人可能会问，为什么要摊销呢？不摊销不行吗？实际上这还是要联系前面债券的溢折价发行原理才能想得通。

　　我们还是以溢价发行为例，如果是在平价发行的情况下，我们在资产负债表日该如何计提利息费用呢？很简单，因为这个时候没有“利息调整”：

　　借：财务费用/在建工程等

　　　　贷：应付利息/应付债券——应计利息

　　那么现在换成是溢价发行，如前面初始确认的分录：

　　借：银行存款 1 200

　　　　贷：应付债券——面值 1 000

　　　　——利息调整 200

　　因为我们在发行时就收到了200万元的补偿，所以在资产负债表日计提利息费用时，实际上企业并没有按照应付给投资者利息的金额来承担相应的费用或成本，而是要少一部分，少的部分就是“应付债券——利息调整”的金额，分录是：

　　借：财务费用/在建工程等
　　　　
　　　　应付债券——利息调整
　　　　
　　　贷：应付利息/应付债券——应计利息

　　至于少的这部分金额是多少，后面要讲的实际利率法会解决这个问题。

　　从上面的分析可以看出，不管是溢价还是折价的摊销，并非刻意而为之，而是从开始应付债券确认时就注定了其后摊销的命运。

　　二、实际利率法的原理

　　有的学友比较喜欢刨根问底，看到这样的问题会无语，不过这种探索的精神还是值得表扬的，因为我就是一个比较喜欢折腾和研究事物的人。

　　问：实际利率法是用来干什么的？

　　答：对于应付债券利息调整的摊销而言，它就是用来确定具体每一期应该摊销的利息调整的金额的。

　　问：为什么实际利率法可以确定？其他方法不行吗？

　　答：其他方法不是不可以，以前旧准则是用直线法来摊销利息调整的，比如债券的期限为5年，那么每期摊销的利息调整金额等于“利息调整总额/5”，但是这样做的缺点是“一刀切”，每期摊销的金额都是均匀的，这不太符合实际，参考“利滚利”的原理，应该是刚开始摊销比较少，越到期末摊销的利息越多，而采用实际利率法，可达到这种摊销效果，使得每一期的利息费用更加符合实际。

　　那么实际利率法的原理究竟是如何的呢？这个理解起来，需要看一下财务管理课程中资金时间价值的相关内容，它以财务管理中的资金时间价值为基础，出题人在设计一道题目时，首先会将未来现金流量进行折现，得出现值，这个现值就是投资者购买债券实际支付的价款，比如2009年《中级会计实务》教材例题10-5中债券的实际发行价格10 432 700元就是将未来5年每年要支付的利息10 000 000×6%元，以及最后一期收到的本金10 000 000元折现相加的结果。

　　采用实际率法摊销利息调整，可以理解为折现的反向处理。这个反向处理的过程涉及到“摊余成本”这个概念，摊余成本是什么？它可以理解为本金，我们结合下面的分录来看：

　　借：财务费用/在建工程等（期初摊余成本×实际利率）

　　　　应付债券——利息调整（差额，即利息调整额）

　　　　贷：应付利息/应付债券——应计利息（面值×票面利率）

　　应付债券利息调整的摊销可以将摊余成本理解为本金，而每期的现金流出（应付利息）可以理解为包含了本金和利息两部分。因此，期末应付债券的摊余成本（本金）＝期初摊余成本（本金）－[支付利息（即面值×票面利率）-实际利息（即期初摊余成本×实际利率）]，其中“支付利息－实际利息”可以理解为清偿的本金。

　　如果以上公式理解不了，那么你只需要记住应付债券的利息调整的摊销中，每期初的摊余成本即为应付债券的账面价值即可。

　　【例题1】A公司于2009年1月1日发行面值总额为2 000万元，期限为5年的债券，该债券票面利率为6%，每年年初付息、到期一次还本，发行价格总额为2 053.27万元，利息调整采用实际利率法摊销，实际利率为5%。2009年12月31日，该应付债券的账面余额为（）万元。

　　A. 2 000

　　B. 2 120

　　C. 2 035.93

　　D. 2 190.86

　　【正确答案】C

　　【答案解析】该债券利息调整金额＝53.27(2 053.27－2 000)万元，分5年采用实际利率法摊销，2009年应摊销金额＝17.34(2 000×6%－2 053.27×5%)万元。则2009年12月31日，该应付债券的账面余额＝2 000＋(53.27－17.34)＝2 035.93（万元）。

　　三、实际利率的计算

　　近两年注会《会计》考试中都出现不给实际利率，而要让考生自行计算的题目，所以，这里和大家讲讲如何计算实际利率。对于学过财管的学友而言，这是小菜，但是对于没有学过的学友而言，可能得费很大的劲才能弄懂，希望我的说明能节省你自己琢磨的时间。

　　实际利率的计算最常用的方法是“插值法”，它的原理是根据比例关系建立一个方程，然后，解方程计算得出所要求的数据。

　　例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，现在已知与A对应的数据是B，A介于A1和A2之间，即下对应关系：

　　A1　B1

　　A　 B

　　A2　B2

　　则可以按照（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出A的数值，其中A1、A2、B1、B2、B都是已知数据。

　　验证如下：根据：（A1-A)/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)可知：

　　（A1-A)＝(B1-B)/(B1-B2)×（A1-A2）

　　A＝A1－(B1-B)/(B1-B2)×（A1-A2）

　　【例题2】债券的面值为1000万元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10%，购买价格为900万元，交易费用为50万元，实际利率为r，则期初摊余成本＝950＝1000×10%×（P/A,r,5）+1000×（P/F,r,5），即：