2012经济师考试初级金融辅导 货币流通的概念和形式

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　　第三节 主要金融中介机构

　　一、商业银行

　　(一)商业银行概述

　　(1)商业银行的概念。商业银行亦称存款货币银行。是以经营多种金融资产和金融负债为最主要对象、并提供相关的金融服务以获取利润为目标的货币资金经营企业。

　　(2)商业银行的特殊性质。第一，商业银行是一个接受信用同时又提供信用的中介机构;第二，商业银行是唯一能提供“银行货币”(活期存款)的金融组织。第三，商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，所经营的商品表现为价值形态的特殊商品——货币与货币资本，其经营活动范围是货币信用领域。

　　(二)商业银行的职能

　　由于商业银行是最为典型的金融中介机构，因此商业银行的职能也就体现为金融中介最主要的职能。

　　(1)信用中介职能。这是商业银行最基本的职能。

　　(2)支付中介职能。原来是附属于信用中介职能的一项业务，后来演变成商业银行的一个重要职能，而且这一功能是其他金机构所不具备的。

　　(3)信用创造职能。

　　(4)金融服务职能。

　　(三)我国商业银行的主要类型

　　按资本所有制形式及基本特征划分，我国目前的商业银行可分为国有商业银行、股份制商业银行、中外合资商业银行或其它类型的商业银行四种。

　　1. 大型国有商业银行

　　大型国有商业银行是由原国家四大专业银行(中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行)改革发展而成的。四大国有商业银行是我国金融体系的主体。

　　2.改革以来组建的股份制商业银行

　　根据服务地域的不同，分为全国性和地区性两类。

　　3.外资、侨资及中外合资商业银行

　　中外合资商业银行是我国与其他国家(或地区)的投资者共同出资建立、共同管理、共担风险，按照投资比例分取收益的股份制银行。

　　4.其他类型的商业银行

　　我国其他类型的商业银行主要是指住房储蓄银行、农村商业银行、邮政储蓄银行等随着改革开放涌现出来的一批金融机构。

　　二、政策性银行

　　(一)政策性银行概述

　　1.政策性银行的概念。政策性银行一般是由政府通过直接出资或担保等形式创立.为贯彻国家产业政策、区域发展政策服务，不以盈利为目标的金融机构。

　　2.政策性银行的特点。政策性银行与商业银行的主要区别是政策性银行一般不面对社会公众吸收存款，是以财政拨付资金和发行金融债券为主要资金来源。其经营不以盈利为目的，主要考虑国家整体利益和社会效益。一般不介入竞争性金融业务。

　　(二)政策性银行的业务

　　1.贷款业务。

　　2.投资业务。

　　3.担保业务。

　　(三)我国的政策性银行

　　我国的政策性银行于1994年设立。

　　目前，我国有三家政策性银行.分别是：

　　1.国家开发银行。国家开发银行于1994年3月17日成立，其主要任务是：(1)建立长期稳定的资金来源，确保重点建设资金需要;(2)办理政策性重点建设贷款和贴息贷款业务;(3)对固定资产投资总量和结构进行调节;(4)逐步建立投资约束和风险责任机制，按照市场经济的运行原则，提高投资效益。

　　2.中国进出口银行。中国进出口银行于1994年7月1日成立，其主要任务是为我国的机电产品和成套设备等货物的出口提供买方信贷或卖方信贷.为中国银行的成套机电产品出口信贷办理贴息及出口信贷担保。

　　3.中国农业发展银行。中国农业发展银行成立于1994年11月18日。其主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务。代理财政支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。

　　2007年以来，我国的政策性银行改革开始了新的探索，在实施过程中，采用了“一行一策”的灵活形式。2008年12月16日，根据国务院的决定，经银监会批准，国家开发银行股份有限公司成立。成为向商业银行转型的第一家试点银行。

　　三、证券公司

　　(一)证券公司概述

　　证券公司在国外亦称为投资银行。广义证券公司是指从事证券承销与证券交易、公司理财、企业并购、创业投资、基金管理、投资分析、风险投资、项目融资、金融咨询等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。狭义证券公司足指专门从事初级市场证券承销、二级市场证券经纪和证券自营业务金融中介机构。

　　在我国，证券公司分为综合类和经纪类公司。综合类证券公司可从事证券承销、经纪、自营三种业务;而经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务，即它只能充当证券交易的中介，不得从事证券的承销和自营买卖业务。

　　(二)证券公司的主要业务

　　(1)证券承销。是证券公司最本源、最基础的业务活动，承销范围包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券，企业发行的股票和债券，外国政府和公司在本国和世界发行的证券，国际金融机构发行的证券等。通常的承销方式包括包销、投标承购、代销三种。

　　(2)证券经纪交易。证券公司在二级市场中扮演着做市商(是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格(即双向报价)，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。)、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束后，证券公司有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格稳定。作为经纪商，证券公司代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，证券公司从事证券自营买卖活动以实现自身资产与所经营资产的保值增值。

　　(3)证券私募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者将证券定向售给有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。

　　(4)兼并与收购。已经成为现代证券公司除了证券承销和经纪业务外最重要的业务组成部分。

　　(5)项目融资。是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款人可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益作为还款来源，并以该经济单位的资产作为借款担保。

　　(6)公司理财。是证券公司作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。

　　(7)基金管理。证券公司可以作为基金发起人、管理者、承销人。

　　(8)财务顾问与投资咨询。

　　四、信用合作社

　　(一)信用合作社概述

　　信用合作社是合作制金融组织，是合作经济组织的一种具体形式。合作金融组织是指按照国际通行的合作原则，以股金为资本、以入股者为服务对象、以基本金融业务为经营内容而形成的金融组织。

　　自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

　　与股份制组织的区别：(1)入股方式不同。股份制是自上而下控股，合作制为自下而上参股，基层社员为合作社的最终所有者(2)经营目标不同。股份公司以利润最大化为目标，合作制主要为社员提供服务(3)管理方式不同。股份制一股一票。合作制一人一票(4)分配方式不同。股份制利润主要用于分红，合作组织盈利主要用于积累。

　　(二)我国的信用合作社

　　我国的信用合作社是群众性合作金融组织。其本质特征是：由社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务。目前，我国信用社按其业务活动的地域分为农村信用合作社和城市信用合作社两类。

　　农村信用合作社是由社员入股组成、实行社员民主管理、主要为社员提供金融服务的合作金融机构。

　　目前，我国农村信用合作社正处于改革的过程当中，深化农村信用社改革，重点是解决信用社产权制度与管理体制，改革的主要内容包括四个方面：

　　(1) 改革信用社产权制度。

　　(2) 改革信用社管理体制。

　　(3) 国家给予适当政策扶持。

　　(4) 转换经营机制，增强服务功能。

　　五、保险公司

　　(一)保险公司的特点

　　(1)充当保险基金的管理者和中介人。

　　(2)提供特殊的金融服务产品。

　　(二)保险公司的主要类型

　　(1)人寿与健康保险公司。

　　(2)财产与责任保险公司。

　　(三)我国保险公司概况

　　六、金融资产管理公司

　　(一)金融资产管理公司概述

　　金融资产管理公司是负责接收、管理、处置银行划转的不良贷款，并以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标的金融企业。

　　核心业务是资产证券化，将缺乏流动性但仍具有未来现金流量的不良资产，通过结构性重组、剥离以及信用升级等手段转变成为可以再资本市场上出售和流通的证券，以融通资金、改善信贷资金质量。

　　(二)我国的金融资产管理公司

　　信达资产管理公司——建行;东方资产管理公司——中行;长城资产管理公司——农行;华融资产管理公司——工行。

　　七、信托公司

　　(一)信托公司概述

　　信托公司是指从事信托业务，充当受托人的金融机构。信托的公司的业务主要是按照委托人指明的特定目的或要求，收受、经理或运用信托资金及信托财产。

　　(二)信托公司的职能

　　(1)财务管理职能。信托公司是专业的财产管理机构，依靠人才优势，能发挥出财务管理优势。

　　(2)融通资金职能。

　　(3)沟通协调经济关系职能。信托公司通过业务活动，可以为交易各方建立相互信任的关系，在委托人、受托人、受益人之间建立多边的经济关系。

　　(4)社会投资职能。

　　(三)我国的信托机构

　　经国务院批准，中国国际信托投资公司(集团)1979年10月4日在北京成立.简称中信公司(集团)。此外，我国全国性的专业信托公司还有中国光大国际信托投资公司、中国民族国际信托投资公司等多家信托公司。

　　八、投资基金

　　(一)投资基金概述

　　投资基金是将许多中小投资人的货币资金聚集在一起，交由专业经理人运作，为投资人获取收益的一种金融组织形式。投资基金由若干法人发起设立，以发行基金受益凭证方式募集资金后，设立基金管理公司进行运营。

　　投资基金中，有三个重要角色：基金发起人、基金管理人和基金托管人。基金发起人是指发起设立基金的当事人，在基金设立过程中发挥着至关重要的作用。基金管理人也称基金经理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理的资产，是基金持有人获取最大利益的当事人。基金管理者可以是法人机构，也可以是自然人。基金托管人是为了保证基金安全，根据资产管理和保管相分离的原则，负责保管基金的当事人。

　　(二)投资基金的分类

　　根据基金单位是否可以赎回，投资基金分为封闭式基金和开放式基金。

　　根据组织形态不同，可分为公司型基金和契约型基金。

　　九、财务公司

　　财务公司是一种规定范围内经营部分银行业务的金融机构。财务公司起源于西方。世界上最早的财务公司是1716年在法国创办的。

　　财务公司主要是通过其对内部的结算功能，利用企业集团内部单位资金运动的时间差、空间差和生产环节差，有效聚集资金，运用信贷杠杆功能，灵活调度安排资金利用，实现企业集团内部资源优化配置。

　　习题：

　　为促进我国原有的专业银行顺利转变为商业银行，1994年，我国设立了( D)，承接原专业银行的非商业性业务。

　　A.股份制银行B.区域性银行C.中央银行D.政策性银行

　　附属于商业银行信用中介业务，而其他金融机构不具备的一项职能是指商业银行的(D )功能。

　　A.信用中介B.金融服务C.投资理财D.支付中介

　　政策性银行与商业银行的主要区别之一是(C )

　　A.政策性银行没有负债业务

　　B.政策性银行资本充足率较低

　　C.政策性银行一般不对社会公众吸收存款

　　D.政策性银行不通过发行金融债券筹集资金

　　政策性银行所提供的担保业务较其他金融机构更有优势，主要是因为(B )

　　A.资本实力雄厚B.有国家做政策性银行的后盾

　　C.资产业务规模庞大D.资产优良

　　根据我国现行法律的规定，证券公司分为(A )两大类

　　A.经纪类与综合类B.经纪类与非经纪类

　　C.综合类与单一类D.综合类与非综合类

　　证券公司为所承销的证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定的职能被称作(A )

　　A.做市商B.经纪商C.中间商D.服务商

　　证券发行者将证券定向出售给有限的机构投资者称为(B )

　　A.公募发行B.私募发行C..机构发行D有限发行

　　证券公司通过参与企业兼并与收购，可以实现(D )

　　A.超额利润B.证券公司于社会各界广泛联系

　　C.证券公司规模扩大 D.社会资本流动重组

　　目前我国的信用社属于(b)

　　A.国有金融机构B.合作金融机构C.股份制金融机构D.联合金融机构

　　通过组建金融资产管理公司专门处置银行的不良资产，有利于(A )

　　A.降低处理不良资产的成本 B.降低不良资产的数量

　　C.增加商业银行的中间业务规模 D.增加商业银行服务职能

　　金融资产管理公司的核心业务是(B )

　　A.收购不良资产B.资产证券化

　　C.转移不良资产D.规避金融风险

　　信托投资公司的主要业务是(D )

　　A.直接投资B.间接投资C.保管财产D.经理或运用信托资金及信托财产

　　投资基金是由若干发起人发起设立，以发行(A )的方式募集资金。

　　A.受益凭证B.投资凭证C.基金凭证D.基金债券

　　政策性银行是由( a)直接出资或以担保形式创立的，为贯彻国家产业政策或区域发展政策，不以盈利为目标的金融机构。

　　A.政府B.社会公众C.央行D.企业

　　国家基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策性项目及配套工程的贷款、贴息业务，由( A)办理。

　　A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.中央银行

　　2008年12月16日，根据国务院的决定，经银监会批准，( A)股份有限公司成立，这是我国政策性银行通过股改实现商业化改制的“试水”之举。

　　A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.以上都是

　　在金融中介当中，商业银行的特殊性体现在( ABC)

　　A.接受信用的同时提供信用

　　B.提供“银行货币”

　　C.经营金融资产与金融负债

　　D.提供特别的投资理财服务

　　E.提供综合金融服务

　　我国国有银行股份制改造的目标是建成(ABCD)的银行

　　A.资本充足B.内控严密C.营运安全D.服务效益良好 E.民营化经营

　　1994年，我国相继成立的政策性银行有( ABC)

　　A.中国农业发展银行B.国家开发银行C.中国进出口银行

　　D.浦发银行E.深圳发展银行

　　证券公司的主要作用有(ABC )

　　A.媒介资金供需B.构造证券市场C.优化资源配置

　　D.提供存款货币E.提供结算服务

　　目前我国金融资产管理公司有(ABDE )

　　A.信达资产管理公司B.长城资产管理公司C.华夏资产管理公司

　　D.华融资产管理公司E.东方资产管理公司