CEPA实施对内地税源的影响分析

　　CEPA 是《内地与香港更紧密经贸关系安排》和《内地与澳门更紧密经贸关系安排》的英文缩写。2003年6月29日和10月17日，《内地与香港更紧密经贸关系安排》和《内地与澳门更紧密经贸关系安排》分别签署，并从2004年1月1日起实施。CEPA的总目标是：逐步减少或取消双方之间的实质上所有货物贸易关税和非关税壁垒；逐步实现服务贸易的自由化，减少或取消双方之间实质上所有歧视性措施；促进贸易投资便利化。从政治上讲，这一总目标意味着中央政府对香港与澳门采取了同样的扶持政策；从经济上分析，则是加快香港和澳门与内地经济一体化。而从税收角度考虑，CEPA的实施，将对香港、澳门和内地的税源培育，以及三地的税务管理产生深刻的影响。本文主要就CEPA实施后对内地的税源变化可能带来的影响进行论述。

    一、CEPA对内地税源的直接影响分析[1]     

    经济是税源的基础和支柱。CEPA 对税源的影响，有直接影响和间接影响两方面。CEPA对税源的直接影响主要表现为关税降低后，香港的制造业成本降低，可能导致制造业从内地回流到香港，从而影响到内地制造业的发展和对外资的吸引，进而影响到内地税收的增长；CEPA对税源的间接影响主要表现为CEPA的实施使香港与内地一体化程度加深，从而促进产业整合与升级，进而提高二地的竞争力，提升二地在国际区域经济中的地位。

    （一）零关税不会使内地工业中的香港存量资本大规模回迁，贸易替代投资效应对内地工业现有格局的影响有限，对现有税源的直接影响有限

    根据CEPA 的规定，在货物贸易方面，香港继续对所有原产内地的货物实行零关税。内地自2004年1月1日起，对原产香港进口金额较大的273个税目的产品实行零关税。对273种以外其他进口货物，内地将不迟于2006年1月1日对以上273种以外原产香港的进口货物实行零关税。零关税实施可能产生的最大效应是贸易替代投资，即现在在内地的香港制造业回迁香港，其产品在零关税的安排下重新进入内地。

    从贸易替代投资战略考虑，这一目标实现的可能性不大。从表1 可以看出，近几年香港的制造业占GDP的比重在4％左右，且呈下降趋势，说明香港的制造业竞争力正在逐渐降低。进一步将香港、广东两地工业对GDP的贡献进行比较，如表2所示，近几年香港工业总产值占GDP的比重约13%，并逐年下降，1998年为14.06%，2002年下降为11.99%。而广东同期工业总产值占全省GDP的比重维持在44%左右，并且还将进一步上升。多年来，香港对内地大规模投资，内地已经初步形成了相对稳定的产业链条、配套能力和销售市场。另外，香港的人才结构已经发生了很大的变化，其制造业的人才储备只占香港总人口的很小一部分，在这种对大规模发展制造业不利的营商环境下，香港在内地工业中的存量资本大规模回迁显然不符合经济理性，香港产品以零关税进入内地市场并不必然意味着销售量在内地的大幅度上升。     

     表1：近几年香港制造业占GDP的比重  单位：%     

    资料来源：①《中国统计年鉴-2004》 中国统计出版社。

    ②《广东统计年鉴-2003》 中国统计出版社。     

    表2：粤港工业占GDP的比重对比  单位：%  

　　资料来源：①《中国统计年鉴-2004》 中国统计出版社。

　　②《广东统计年鉴-2003》 中国统计出版社。

　　在客观上，香港的劳动力成本大大高于内地，人工成本居广东最高的深圳，其平均薪金还不到香港的1/5，内地其他省市的平均水平就更低了；香港的办公和商业房租是广州的8倍多，更大大高于广东与内地其他省市的平均水平；同时，香港的水电气等费用也远高于内地。成本是厂商选择设厂区位的决定性因素之一，对以低成本优势竞争取胜的产品来说，在香港设厂比在内地设厂的成本要高出数倍，其综合成本远大于整个内地，而这部分超出的成本经计算也高出关税节约的部分。并且，香港有限的土地资源和空间也不适合大规模发展工业。

　　CEPA 对香港企业界的政策含义是促使资源从一般劳动力密集型的制造业向技术密集型制造业转移，以充分利用内地市场开放的机遇来推进产业的技术升级。但这一目标很难实现。依据经济规律，当一个地区的人均GDP达到1.5万美元以上时，技术密集型产业已经建立起来，并正向高新技术产业转变。对香港来说，人均GDP已达2.3万美元，而其高新技术产业还没有形成。因此内地的零关税优惠政策对香港制成品向内地增加的作用可能是有限的。

　　（二）零关税不会使港产品大量进入内地，贸易创造效应对内地工业生产的影响有限，对现有税源的直接影响有限

　　关税的下调会导致贸易成本降低，产品价格竞争力增强，贸易额扩大，即关税下降会带来贸易创造效应。香港一直对所进口的内地原产地货物实行零关税，所以CEPA零关税制度安排实际上是内地对原产香港进口货物免征关税，因此必然会有利于港产品对内地的出口，但这一贸易创造效应不会造成港产品对内地工业的冲击。

　　其一是香港制造业现有生产能力不足以导致原产货物出口量的猛增。在近20 年来，香港的制造业基本完成了产业生产地的转移，制造业占香港GDP的比重不足5%，其再工业化的过程非常小。据统计，先期免税的273个税号的商品目前为香港出口内地的主要商品，覆盖了全港60%的制造业产品，加上其他将要享受零关税的产品，则这一比重上升到90%以上。在现有生产能力的限制下，零关税的刺激不会导致香港产品过大的增加。

　　其二是原产地货物在对内地的出口中并不占重要地位。在香港的对外贸易中，重要的不是原产地贸易，而是转口贸易。1999 -2003年，港产品出口内地数量占香港出口总量的比重分别是3.74%、3.44%、3.35%、2.65%、2.11%，而同期经香港转口内地的数量占香港出口总量的比重分别为29.59%、31.08%、33.53%、36.65%、40.51%；内地方面，来自香港的进口只占其进口总额的很小比重。庞大的转口贸易使香港的经济发展并不倚重港产品的出口，零关税的刺激所带来的出口增长自然不会过多，即使有一定量的增加，与内地庞大的进口量相比，对内地工业产生的冲击也可以忽略不计。

　　综合以上的分析，零关税的实施，不会给内地的工业和贸易造成实质性的影响，也不会对内地的税源造成实质性的影响，即CEPA对税源的直接影响是有限的。

　　二、CEPA对内地税源的间接影响分析

　　CEPA对内地税源的间接影响主要表现在区域经济一体化方面的贡献，促进了香港与内地的经济一体化进程，扩大了香港与内地经济圈的市场容量，间接地扩大了内地的税源。

　　CEPA 除了在货物贸易实行零关税安排外，还在服务贸易和贸易投资便利化方面增加了新的内容。在服务贸易方面，自2004年1月1日起，内地进一步向香港开放服务业，涉及管理咨询、会展、广告、会计、建筑及房地产、医疗、商品分销、物流、货代、仓储、运输、旅游、视听服务、法律、银行、证券、保险等17个行业，这些行业的市场准入面向香港开放，大多数服务领域都允许香港的公司及服务提供者在内地与WTO协议时间表前进入内地市场。在贸易投资便利化方面，从贸易投资促进、通过便利化、商品检验检疫、食品安全和质量标准、电子商务、法律法规透明度到中小企业合作以及中医药产业合作等7大领域加强合作。这些措施的实施，将会促进香港与内地经济的一体化。

　　香港与内地经济一体化的过程中，将促进两地的投资增长，带动两地的经济发展，进而给地方贡献新的税源。如为了促进香港与内地的经济一体化，香港与广东加强了基础设施方面的建设，广深港高速铁路、港珠澳大桥已经进入可行性研究阶段，深港西部通道已经开工建设。同时，粤港两地的经济关系是一种互补合作的关系，两地港口也各具优势，互为补充。在当前和未来相当长一段时间内，深圳港都是香港港口的重要补充和延伸，广州等其他珠江三角洲集装箱港口码头的建设也都有助于粤港两地港口优势互补，共同发展。这些基础设施的建设，不但会加快香港与内地的经济一体化进程，扩大市场的容量，而且还会将给双方贡献充沛的税源。这是CEPA对税源的间接影响。