9. 其他方面：

　　（1）待处理财产损益

　　《企业会计制度》规定，对于待处理财产损益科目，不论是否经过有关部门批准，均应冲减净资产并在年末计入当期损益，不得列示于资产方，避免企业以待处理财产损益的处置方案未获有关部门批准为由，长期挂账。例如，四川金项将待处理固定资产损失、待处理流动资产损失、开办费合计201.23万元追溯调整期初留存收益；海王生物上期末待处理财产损失 235.90万元追溯调减2001年期初留存收益235.9万元。

　　（2）借款费用资本化

　　以往的会计制度和会计准则对借款费用资本化问题缺乏明确的规定，且此业务在会计实务中较难把握，为此，《企业会计制度》在第17条对借款费用资本化的条件与金额作出了明确而又详尽的规定。

　　（3）申购新股冻结禾小包

　　上风高科原申购新股冻结利息分五年平均摊销，转入营业外收入，现改为未摊销余额一次性转入资本公积，该政策变更减少今年1－6月份利润1167370.56元。鑫科材料申购资金冻结利息现计入资本公积，追溯调整2001年年初留存收益968638.66元。

　　数据分析与结论

　　为了结合2001年中报的实际情况，笔者随机选取了263份中投进行统计分析，统计结果发现：

　　1.在随机抽取的263家样本公司中，有210家上市公司的中很受到新会计政策的影响，所占比例为80％。其中187家上市公司的2001年年初留存收益受到会计政策变更的影响，占样本总数的70.8％；57家上市公司的2001年中报净利润受到影响，占全体样本的21.6％；34家公司的年初留存收益和本期净利润同时受到影响，所占比例为12.9％。

　　2. 在净利润受影响的上市公司中，新会计政策对本期中报净利润的平均影响程度为6.0％，个别上市公司的中报业绩受到会计政策变更的显著影响。比如西安旅游，固定资产减值准备和开办费摊销对本期的影响额为43.05万元，大于当期净利润39.15万元，新会计制度使该公司的每股收益减少一半。济南轻骑固定资产减值准备调减本期利润1383.65万元，在建工程减值准备对本期利润的影响额为234.98万元，两者合计影响今年中报利润1618.62万元，占该公司亏损总额（—3963.12万元）的40.8％。波导股份将长期待摊费用中的研发费用余额659.35万元一次性转入当期损益，米摊销的开办费 451.94万元也一次性转入当期损益，两者合计调减本期利润1111.29万元，而本期实现的净利润2840.52万元，两者比例高达39.1％。此外，受会计政策的影响，宏源证券调减当期利润936.51万元，实现利润5210.32万元，两者比例为18％；啤酒花调减当期利润415.97万元，实现利润3182.65元，两者比例为13.1％。

　　3. 从下表所列的影响合计数来看，固定资产减值准备的影响最大，占总影响额的74.65％。其次是开办费摊销、无形资产减值准备、在建工程减值准备和住房周转金，分别占总影响额的6.40％、6.18％、5.58％、5.39％。

　　进一步就各会计科目对本期中报净利润的影响进行分析，发现开办费摊销对本期净利润的影响最大，占。总影响的42.5％，其次是固定资产减值准备，占34.9％，其它长期待摊费用对今年中报业绩的影响也不小，所占比例为11.4％（见图二）。

　　4. 新会计政策对263家上市公司的累积影响为51.1599亿元，其中对期初留存收益的影响为50.2275亿元，约占98％。这说明，大部分上市公司存在着一定的盈余管理，他们往往对影响额较大的采取追溯调整，而对影响额较小的才记入当期损益。

　　5. 部分上市公司还存在着倒冲的盈余管理现象，他们先追溯调减以前年度的损益，然后在以后年度冲回，从而调增本年度或近年度的利润。比如，威孚高科在2001 年冲回以前年度计提的固定资产减值准备47.43万元，该项调增本期中报收益约47万元；中视传媒变更开办费摊销方法追溯调减1999年度净利润 347.62万元，但又同时追溯调增2000年度净利润143.31万元。6.从影响面来分析，在所选的263家样本公司中，有171家上市公司计提了固定资产减值准备，占样本总数的64.8％；有50家上市公司计提了在建工程减值准备，占总数的18.9％；有37家公司计提了无形资产减值准备，占总数的 14％；有92家上市公司变更了开办费摊销政策，占样本总数的34.8％；有22家上市公司结转了住房周转金，占总数的8.3％；有4家公司计提了委托贷款减值准备，占总数的1.5％。可见，实施固定资产减值准备政策的影响面最广，2／3的上市公司受到该规定的影响；其次是开办费摊销政策的变更，使得 1／3的上市公司调整了留存收益；而计提委托贷款减值准备的上市公司所占比例仅为1.5％，这主要是由于许多公司没有委托贷款事项，因此也就无所谓计提减值准备。

　　7. 从各科目的影响额来分析，在受影响的上市公司中，固定资产减值准备对期初留存收益的平均影响数为228O.70万元，对本期净利润的平均影响数为 116.20万元，平均累积影响数（包括对期初留存收益和对本期的影响）为2233.04万元。此外，在计提了相应资产减值准备的上市公司中，在建工程减值准备的平均计提数为570.96万元，无形资产减值准备的平均计提数为854.42万元，委托贷款减值准备的平均计提数为836.392万元。

　　8. 从分行业来分析，计提固定资产减值准备对资金密集型公司影响较大。传统行业如机械、冶金、化工、交通、纺织等因厂房和设备普遍老化，固定资产减值准备计提较大。下表给出了263家样本公司中固定资产减值准备计提数额前20名上市公司名称、行业分类、固定资产缩水比例等指标。从表中可看出，固定资产减值准备的计提挤出了部分上市公司资产的大量水分。

　　从计提无形资产减值准备前15名上市公司来看，电子信息行业、房地产行业受新会计政策计提无形资产减值准备的影响较大。无形资产主要是包括专利权、非专利权、商标权、著作权、土地使用权。在科学技术高度发达的今天，新技术更新换代的时间越来越短，计提无形资产减值准备的可能性也越来越大。

　　9. 由于新会计政策的实施，上市公司的股东权益平均削减了1945.24万元，今后一段时间的送配股能力将大打折扣。

　　10. 新会计政策不仅挤干了资产水分，而且使2001年中报利润更实在。据统计，2001年沪深两市中报的加权平均每股收益0.1025元，比去年中期的 0.107元下降4.3％，而加权平均每股经营活动产生的现金流量从去年中期的0.096元增至今年的0.148，增幅高达54％。

　　263家上市公司会计政策变更影响汇总表

　　                      对期初留存收益  对本期净利润　　  影响合计数　     所占比例

　　                      的影响（元）　  的影响（元）　　  　（元）　　     （%）

　　固定资产减值准备　　 3785967882.16　  32536636.56　     3818504518.72　   74.64

　　在建工程减值准备　　　280502089.57　  4976379.11　      285478468.68　     5.58

　　无形资产减值准备　　　311848472.73　  4287131.02　      316135603.75　     6.18

　　委托贷款减值准备　　　 33455694.01　  ——　　　　　    33455694.01　      0.65

　　开办费摊销　　　　　　287825162.15　  39646542.85　     327471705.00　     6.40

　　住房周转金　　　　　　275891529.90　  ——　　　　　　  275891529.90　     5.39

　　其它长期待摊费用　　　 21227449.67　  10623935.61　　   31851385.28　      0.62

　　待处理财产损失　　　　　4371355.64　  ——　　　　　　  4371355.64　       0.09

　　申购新股冻结利息　　　　 968638.66　  1167370.56　　    2136009.22　       0.04

　　债务重债　　　　　　　 15954539.81　  ——　　　　　　  15954539.81　      0.31

　　非货币性交易　　　　　　4734449.53  　——　　　　　　  4734449.53　       0.09

　　合计　　　　　　　　 5022747263.83　  93237995.71　     5115985259.54　　100

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