1.编造虚假利润

　　ST猴王历年年报显示，该公司1994—1996年三年的炒股收益高达5200万元。然而事实果真如此吗？审计发现，这期间，包括ST猴王在内的猴王集团炒股大军分别在宜昌、深圳、武汉等地开设136个账户，动用10亿元巨款炒股，炒股亏损2.896亿元，透支欠债2.24亿元，共计损失5.136亿元，何来炒股利润？ST猴王做出5200万元炒股利润显然只是为保净资产收益率而做秀。

　　为了配股，猴王集团没忘记给广大投资者画一个大馅饼。从1995年开始，五年来猴王集团每年都付给股份公司三、四千万元不等的资金占用费，总额高达1.9亿元，而这几年ST猴王的账面净利润总额只有1.5亿元！不过，这笔资金占用费从来都是挂账了事。

　　在ST猴王经营急剧下滑的1997年，为了能够挤上增发B股的班车，利润作假更是达到了极点，在向猴王集团收取资金占用费的基础上，猴王股份又把自己的原值不过3500万元的两处房屋以高达2000万元的年租金租给集团。1998年，ST猴王0.13元每股收益中竟然有0.12元是靠“出租”而来的。2000年6月15日，ST猴王公布的一份报告显示，ST猴王对集团的应收款至少有8.9亿元，担保至少3亿元。其中对集团关联交易就有挂账45111万元，现在看来，这些挂账相当部分用作了虚增利润。

　　2.制造虚假资产

　　利润虚假仅仅是猴王为再融资而吹出的泡泡，资产虚假则是ST猴王的致命缺陷。2000年8月进行的ST猴王与猴王集团的“三分开”以及近来猴王集团破产资产的去向清楚地表明：直至2000年中期，ST猴王一直没有一块明确属于自己的资产。从宜昌市工商局注册分局了解到，ST猴王的资产是去年市政府下文后才划到股份公司名下的，此前所有权一直属于猴王集团。

　　前后花费股份公司4亿元、历时三年向猴王集团收购的11家焊材厂和3家焊条厂的“并购”不过是用一堆“垃圾资产”冲抵巨额应收账款、套取上市公司巨额现金的“空手道”。即便如此，这些企业事实上根本就没有过户到股份公司名下。如此运作以后，“收购”来的这部分资产转手又租给猴王集团经营，继续为ST猴王的虚假利润做贡献。

　　3.披露虚假信息

　　ST猴王的所有虚假都要靠信息披露虚假来包装、美化。2000年6月20日，由于长期借款给大股东、为大股东提供巨额担保、巨额贷款没有入账却没有履行信息披露义务，ST猴王遭到深圳证券交易所公开谴责。此后，ST猴王曾以一纸公告终止了“收购11家焊材厂”，但2个多亿的收购资金却去向不明。

　　会计师是否存在职业过失

　　猴王A1997、1998、1999年度报表审计由深圳TR会计师事务所承接（2000年度该所已辞去该职，1997年度以前可能也是该所做的），深圳TR97年度出具标准的无保留意见审计报告，1998、1999年度出具了带解释段的无保留意见审计报告。以下是1998、1999年度审计报告解释段的内容：

　　1998年度审计报告

　　猴王股份有限公司全体股东：

　　（范围段、意见段略）

　　同时，我们注意到：

　　1.如附注七。5、七。6所述，1999年度贵公司与猴王集团公司在经营租赁、资金有偿占用、房屋土地租赁方面仍存在较多的关联交易并继续保持较大的关联往来余额。1999年度关联交易金额为41479131.64元，关联往来余额（应收应付相抵计算后）为560913547.19元；其中216261503.54元为贵公司代猴王集团公司所借款项。另外，如附注七。7所述，截止1999年12月31日，贵公司为猴王集团公司的借款186992000.00元提供担保。

　　2.如附注十所述，贵公司在1992年定向募集设立及1993年上市改组过程中因压缩股本调整股本结构等而错计、漏计负债121132241.35元，多计资本公积31126000.00元，多计未分配利润1130473.89元，并在1999年度进行了会计差错更正。我们认为，上述会计差错的形成已历时较长，1999年度贵公司在清查基础上以定向募集资金实际到位情况、股本的实际构成等事实为依据进行更正并已采用追溯调整法调整了期初留存收益及相关项目的期初数和利润及利润分配表的上年对比数。

　　深圳TR会计师事务所

　　中国注册会计师×××

　　中国注册会计师×××

　　2000年4月2日

　　1999年度审计报告

　　猴王股份有限公司全体股东：

　　（范围段、意见段略）

　　同时，我们注意到：

　　1.如附注七。（5）、七。（6）所述，1998年贵公司与猴王集团公司在公司经营租赁、资金有偿占用、房屋土地租赁方面仍存在较多的关联交易并继续保持较大的关联往来余额。其中，贵公司将猴王焊接公司重庆电焊条厂等11家子公司从1998年1月1日起租赁给猴王集团公司经营并向其收取16410000.00元的租赁费，是依据贵公司1998年12月28日临时股东大会通过的贵公司与猴王集团公司于1998年3月20日签定的《租赁合同》，按1997年12月31日贵公司拥有该11家子公司净资产的9％计收的。

　　2.如附注十一所述，根据宜昌市财政局宜市财预发[1999]146号文，贵公司共获得财政补贴5000000.00元。该款实际于1999年4月28日收妥，并已作为补贴收入计入1998年度损益。

　　深圳TR会计师事务所中国注册会计师×××中国注册会计师×××1999年×月×日

　　深圳TR所出具解释段的目的是为了强调“某一事项”，1999年度是“关联交易”及“会计差错更正”，1998年度是“关联交易”及“财政补贴”，应该说，从形式上看，这两份审计报告措辞是恰当的，但是从实质上审查这两份报告及1997年度的标准无保留意见的审计报告，我们会发现，这三份审计报告都未能对已审年度报表发表恰当的审计意见。

　　从有关方面的调查及笔者分析来看，猴王A1997至1999年报严重不实，虚构利润和资产，该事务所没有披露相关问题，存在严重的职业过失；

　　1.向猴王集团计收租赁费：1999年报称，“根据本公司与猴王集团公司1998年3月20日签定的租赁合同，从1998年1月1日起，本公司将11家子公司即猴王焊接公司重庆电焊条厂、猴王焊接公司芜湖电焊条厂、上海猴王不锈钢焊接材料厂、猴王焊接公司上海焊接材料厂、猴王焊接公司上海恒大特种焊条厂、猴王焊接公司绵阳电焊条厂、猴王焊接公司昆明电焊条厂、猴王焊接公司石家庄电焊条厂、猴王焊接公司武汉洪山电焊条厂、猴王焊接公司哈尔滨电焊条厂及猴王集团长春特种焊条厂租赁给猴王集团公司经营，租赁期暂定为两年，鉴于1999年焊材市场疲软，该11家子公司经营状况不佳，双方重新签订协议，1999年租赁费按1998年12月31日本公司拥有该11家子公司净资产的6％计算（1998年是9％）。1999年度本公司向猴王集团公司计收租赁费8693850.71元。而事实是2000年8月进行的ST猴王与猴王集团的”三分开“以及近来猴王集团破产资产的去向清楚地表明：直至2000年中期，ST猴王一直没有一块明确属于自己的资产。从宜昌市工商局注册分局了解到，ST猴王的资产是去年市政府下文后才划到股份公司名下的，此前所有权一直属于猴王集团。前后花费股份公司4亿元、历时三年向猴王集团收购的11家焊材厂和3家焊条厂的”并购“不过是用一堆”垃圾资产“冲抵巨额应收账款、套取上市公司巨额现金的”空手道“。即便如此，这些企业事实上根本就没有过户到股份公司名下。如此运作以后，”收购“来的这部分资产转手又租给猴王集团经营，继续为ST猴王的虚假利润做贡献。这种租赁收入会计师是不能给予确认的。

　　2.向猴王集团计收土地使用权、房屋租金：1997年度及1998年度，猴王股份把自己的原值不过3500万元的两处房屋以高达2000万元的年租金租给集团。这个租赁价格显然是异常的，会计师不能予以确认。

　　3.向猴王集团计收资金占用费：1997年，根据猴王公司与猴王集团公司签订的协议，双方以其各自每月平均占用对方资金的数额按12.5‰的月利率相互计收资金占用费，1998年是12‰，1999年是6.67‰，折合年利率分别是15％，14.4％，8％。从这里面，我们很容易得出一个结论：猴王A利用资金占用费操纵利润，1997、1998年度为了要保配股、发B股，直至1999中报有2300多万的利润，而到了1999年报亏损每股0.22元，这样的资金占用费利率根本就不正常，也不能确认。

　　由此可见，深圳TR所在猴王A的1997至1999年审中对关联交易的审计未尽会计师应有的职业关注，根据《独立审计具体准则第16号——关联方及其交易》第15条规定：在检查某一重大关联方交易时，注册会计师应当考虑追加以下审计程序：1.询证关联方交易的条件及金额；2.检查关联方拥有的相关证据；3.向相关中介机构询证或与其讨论关联方交易的相关重要信息；4.就重大应收款项及担保获取关联方偿债能力的信息。从现在的证据分析，猴王A根本未取得11家子公司即猴王焊接公司重庆电焊条厂、猴王焊接公司芜湖电焊条厂、上海猴王不锈钢焊接材料厂、猴王焊接公司上海焊接材料厂、猴王焊接公司上海恒大特种焊条厂、猴王焊接公司绵阳电焊条厂、猴王焊接公司昆明电焊条厂、猴王焊接公司石家庄电焊条厂、猴王焊接公司武汉洪山电焊条厂、猴王焊接公司哈尔滨电焊条厂及猴王集团长春特种焊条厂的股权，至少相关手续是不完备的，但深圳TR所对此未作出说明。此外，这11家子公司投资总额205397678.39元，占其长期投资的58.26％：一块2亿多的资产由于被猴王集团所租赁，就没有并入猴王A合并报表，直接“以外地11家子公司租赁收益”进入“投资收益”，而不管这11家子公司实际经营收益如何，这根本不符合会计原则，作为拥有控股权甚至是全资的外地11家子公司，其长期投资余额要随着被投资企业净资产的减少而相应减少。事实上，这外地11家子公司资产质量也是严重不良，直到猴王集团破产，猴王A不但没有想要回猴王集团所欠的钱，反而决定向集团转让猴王有色焊接材料厂等7家子公司的股权，定价为381万元。据董秘介绍，这7家公司实际净资产为负数，转让给集团只是为减轻包袱。

　　该所担任ST猴王审计工作的注册会计师表示，在剥离及随后的资产变动中均没有介入，对方也没有要求，但近两年对其出具的有说明段的审计报告已表明，ST猴王问题严重，资产质量及产权关系的确存在很多问题。这说明，注册会计师是知道猴王资产质量及产权关系的确存在很多问题，但是他并没有在审计报告中披露这一事实，近两年的说明段只是强调了关联交易以及财政补贴等事项，并没有涉及资产质量及产权关系问题，近三年的审计报告没有就猴王A会计造假作出任何说明，反而认定猴王A年报“在所有重大方面公允地反映了财务状况及年度经营成果和现金流动情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则”，这样的审计报告已构成虚假审计报告，该所应该就上述关联交易、长期投资出具否定意见的审计报告，至少是保留意见。

　　该会计师表示，今年2月中旬已告知ST猴王，辞去所担任的财务审计事务所一职，对其目前资产是否缩水情况不清楚，这有待该公司新聘任的财务审计事务所去审计。但笔者认为，此时辞去审计一职，为时晚矣。

　　结语

　　关联方之间的交易作为一种独特的经济现象，在市场经济环境中是不可避免的，由于产生的特定条件，用公允价值对交易进行重新计量调整亦十分困难。因而，会计准则对财务报告的要求是公允充分披露而非予以调整。在资本市场中，被审计单位源于“保牌”、“保配”、免亏、套现等动因，选择关联方实施地位不平等条件下的交易不平等。同时出于信息不对称的需要，被审计单位常常牺牲财务报告使用者利益，减少信息披露量；而理性会计信息使用者则企图索取任何有用信息，以使经济效用最大化。注册会计师无疑需要承担巨大的“信用成本”。

　　猴王A向猴王集团公司收取巨额经营租赁、资金有偿占用、房屋土地租赁费，注册会计师应对此交易的真实性、合法性和有效性、交易价格的公允性以及信息披露的充分与准确性予以足够的关注。

　　注册会计师在审计关联方交易过程中，要养成一种深思熟虑的专业精神，尤其应当对关联定价和交易披露内容深入剖析，慎思明辨，如果将关联交易等同于一般交易进行测试，极可能落入被审计单位的预设陷阱。