【摘要】在金融危机下,银行向企业发放贷款更加谨慎,中小企业融资难问题更显突出。本文对此环境下中小企业融资难问题进行深入分析,并提出解决中小企业融资难的建议。

　　【关键词】金融危机;中小企业;融资难

　　众所周知,中小企业在促进经济增长、创造就业机会等方面发挥着重要作用。然而,中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的作用却是极不相称的。如在本次国家投入4万亿元的刺激经济增长计划中,中小企业很少享受到实惠。融资难问题已成为制约中小企业发展的重要瓶颈,特别是全球金融危机爆发时,中小企业融资难问题更加凸显。

　　一、中小企业融资难问题分析

　　(一)企业自身方面的问题

　　1.中小企业的规模较小,普遍缺乏充足的资本积累,处于整个产业链的中下端,产品技术含量偏低,市场开拓能力弱,经营的稳定性差,淘汰率高。企业发展不确定,难以吸引投资者的目光,使外部资金不敢进入。2.中小企业一般缺少足够的不动产作为信贷抵押,也很难找到合适的担保人,多数企业不符合银行贷款条件。更重要的是,有些中小企业财务管理制度不健全,信息不透明,银行难以判断企业的真实经营状况而进行信贷支持,导致企业融资难度增大。

　　(二)金融机构支持有限

　　1.直接融资渠道不畅。在股票市场和债券市场上,中小企业融资受到严格的限制,尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的证券交易市场。2.银行贷款渠道窄。国有商业银行更注重城市的大企业和大项目,使中小企业获得贷款的机会较少。3.中小银行和信用社实力较弱,对中小企业的支持能力有限。

　　(三)外部社会环境不够完善

　　1.社会担保体系不完善,使中小企业失去获得贷款的支撑和后盾。2.民间融资尚处于起步阶段。基本上处于地下或半地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相当普遍。同时市场发育程度很低,仅仅依靠血缘和地缘关系而非社会信用关系进行操作,难以发展真正市场化的融资活动。

　　二、金融危机对中小企业融资的影响

　　(一)金融危机对中小企业的影响

　　1.金融危机将使欧美发达国家的增长大幅放缓,有些国家甚至出现负增长。在这种形势下,对中国商品的进口需求会大幅度萎缩。2.在金融危机下,收入降低的消费者会考虑缩减一些开支,对于新产品的关注度会下降,因而影响企业产品的销售及新产品的开发速度,导致了企业生产力的下降,严重阻碍了企业的生存和发展。总之,金融危机的影响使全球企业及市场发展速度放缓,在总体上造成市场需求的下降,中国中小企业受此影响,存货积压,资金周转率下降,融资需求会增加。

　　(二)金融危机对金融机构的影响

　　虽然我国金融机构受到的直接影响较小,但目前金融危机对于实体经济的影响已经越来越多地反作用于银行,国内银行正面临着不断加大的风险和经营压力。银行作为社会融资中介、支付中介和财富管理中介的职能发挥受到很大抑制。在全球金融危机影响下,银行面临信用风险和流动性风险等在内的各种风险,稍有不慎,就有可能陷入深渊。可见,金融行业在今后一段时间对中小企业的贷款会更加谨慎,因而导致中小企业融资难问题更加突出。

　　三、解决中小企业融资难的建议

　　(一)健全中小企业管理模式,提高自身融资能力

　　1.中小企业要建立起适应市场经济需要的经营管理模式,及时进行技术改造、设备更新,加快产品的升级换代,走高科技发展道路,提高竞争力。2.中小企业要规范企业内部会计控制制度,加强财务管理,建立健全各项财务管理制度,确保会计资料的真实和完整,增强财务信息的透明度,以赢得银行对其经营管理水平和持续发展能力的认可,从而提高自身的融资能力。

　　(二)开拓中小企业直接融资渠道

　　1.要积极推进中小企业上市和发行债券等工作,努力提高中小企业直接融资比重。建立健全企业上市引导、扶持和培育工作机制,制定企业上市激励机制,重点加强优质的中小企业改制上市工作,着力提高中小企业直接融资能力。2.积极探索中小企业集合发行债券的途径,政府要研究解决好集合发债的担保问题,降低中小企业集合发债的成本。

　　(三)开发中小企业融资新品种,建立和完善为中小企业服务的金融组织

　　1.针对中小企业融资业务具有“急、小、频”的特点,加大产品创新力度,以灵活多样的产品为切入点,使信贷产品能得到市场和客户的广泛认同,提高为中小企业提供金融服务的水平。2.通过新建地区性中小银行和完善现有某些银行的功能来构建中小企业金融服务组织体系,这是强化对中小企业融资支持的组织保证。地区性中小银行对当地企业的经营状况,企业家的人品、能力等有信息优势,在给当地的中小企业提供贷款上风险较低。

　　(四)建立和完善多层次的信用担保体系

　　建立和完善信用担保的行业准入、风险控制和补偿机制,加强对信用担保机构的监管。规范中介机构组织行为,创造良好的外部中介环境。制定统一的抵押品登记及评估操作程序,降低收费标准,从而解决中小企业资信评估难的问题。此外,发挥中小企业行业协会的作用,为中小企业相互间交流人才、技术、管理、资金等提供场所和条件。协会内的中小企业加强互助合作,资金雄厚的企业可以为其他企业提供资金支持,相互间可提供贷款担保。

　　(五)鼓励发展小额贷款公司

　　小额贷款公司作为非金融机构法人,受宏观调控制约少,并且能够将社会闲散资金聚集起来统一使用,既有利于规范民间借贷活动,又为中小企业融资开辟了新的有效途径。地方政府应该利用国家鼓励发展小额贷款公司的契机,组织力量研究设立小额贷款公司的可行性,并出台有关实施细则,推动小额贷款公司的全面试行。

　　总之,在金融危机下中小企业融资难问题的解决,既需要中小企业提高自身融资能力,也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持,更需要金融机构在控制风险条件下的信贷市场创新。只有协调相关各方的利益,促进相互之间的合作,长期困扰中小企业的融资难问题才能得到妥善解决。

　　【主要参考文献】

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　　[2] 殷翔龙.中小企业融资问题及其对策[J].会计之友,2008(9).

　　[3] 赖小民. 缓解当前中小企业融资难的政策思考[J].中国金融,2009(2).