1. Assurance engagements and external audit

　　保证约定和外部审计

　　Materiality， true and fair presentation， reasonable assurance

　　物质性，真实公平的描述，合理的保证

　　Appointment， removal and resignation of auditors

　　审计人员的的任命、免职和辞职

　　Types of opinion： unmodified opinion， modified opinion， adverse opinion， disclaimer of opinion

　　意见类型：无保留意见，保留意见，否定意见，拒绝表示意见

　　Professional ethics： independence， objectivity， integrity， professional competence， due care， confidentiality， professional behavior

　　职业道德：独立，客观，完整，专业能力，应有的谨慎，保密，职业行为

　　Engagement letter

　　约定书（委托书）

　　2. Planning and risk assessment

　　规划和风险评估

　　General principles

　　一般原则

　　Plan and perform audits with an attitude of professional skepticism

　　持专业的怀疑态度计划和执行审计工作

　　Audit risks = inherent risk ×control risk ×detection risk

　　审计风险=内在风险×控制风险×检查风险

　　Risk-based approach

　　基于风险的办法

　　Understanding the entity and knowledge of the business

　　了解商业的实质和知识

　　Assessing the risks of material misstatement and fraud

　　评估材料错报和舞弊的风险

　　Materiality （level）， tolerable error

　　重要性（级别），可容忍误差

　　Analytical procedures

　　分析程序

　　Planning an audit

　　规划审计工作

　　Audit documentation： working papers

　　审计文件：工作底稿

　　The work of others

　　其他机构的文件

　　Rely on the work of experts

　　依靠专家的工作

　　Rely on the work of internal audit

　　依靠内部审计工作

　　3. Internal control

　　内部控制

　　The evaluation of internal control systems

　　对内部控制系统的评估

　　Tests of control

　　控制测试

　　Substantive procedures （time， nature， extent）

　　实质性程序（时间，性质，程度）

　　Transaction cycles： revenue， purchases， inventory， etc.

　　交易周期：收入，采购，库存等。

　　4.Audit evidence

　　审计证据

　　Obtain sufficient， appropriate audit evidence

　　获取足够、适当的审计证据

　　Assertions contained in the financial statements： completeness， occurrence， existence， measurement， presentation and disclosure， rights and obligations

　　财务报表要求包含：完整性、发生、存在、计量、描述和披露、权利与义务

　　The audit of specific items

　　审计的具体项目

　　Receivables： confirmation

　　应收帐款：确认

　　Inventory： counting， cut-off， confirmation of inventory held by third parties

　　存货：数量，减值，第三方持有存货的确认

　　Payables： supplier statement reconciliation， confirmation

　　应付帐款：供应商的申明一致，确认

　　Bank and cash： bank confirmation

　　银行存款和现金：银行的确认

　　Auditing sampling

　　审计抽样

　　5.Review

　　复核

　　Subsequent events

　　随后发生的事件

　　Going concern

　　持续关注

　　Management representations

　　与管理层的交涉沟通

　　Audit finalization and the final review： unadjusted differences

　　审核定稿和最后审查：未经调整的差异

　　6. Reporting

　　报告

　　Appendix

　　附录

　　Audit procedure

　　审计程序