内容摘要：本文分析了我国财务公司发展的现状，最后从分析入世对我国财务公司的影响入手，论述了我国财务公司所面临的主要机遇和挑战，并提出了相应的对策及建议。

　　关键词：财务公司；WTO；金融风险；机遇

　　财务公司最先起源于西方，世界上最早的财务公司是1716年在法国创立的，后来英国、美国等国家相继创办了财务公司，其英文名称为“FinanceCompany”。

　　在国外，财务公司一般不能吸收存款，只能承接贷款，并能提供类似银行的各种金融服务，因此也被称为“非银行的银行”或“准银行”。

　　由于各国的金融制度不同，各国财务公司的性质也不尽相同。在我国，财务公司（除中外合资的财务公司）都是依托大型企业集团而设立，并为大型企业集团提供金融服务的金融机构，因此被称为“企业集团财务公司”。根据中国人民银行2000年6月发布的《企业集团财务公司管理办法》中对我国财务公司定义为“依据《中华人民共和国公司法》和本办法、为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构”。而国外的财务公司并不仅仅局限于企业集团，它们以集团服务为重点，但又不完全局限在集团内融资。它们不仅为企业集团服务，还为社会公众提供购买住房、汽车，甚至旅游等多方面的金融服务，因此具有较高的知名度。

　　总而言之，财务公司是为社会公众、家庭和企业提供多种金融服务的非银行金融机构，比银行业务种类更加丰富，它按照其业务内容和业务对象的不同，一般可以分为消费性、销售性和商业性财务公司。

　　进入新世纪以来，我国与世界主要经济强国相继达成了加入世界贸易组织的协议，已成为世贸组织的正式成员国。据有关专家分析，“入世”后受冲击较大的主要是汽车、电信、金融等资金和技术密集型行业，特别是处于现代经济核心地位的金融业。财务公司作为金融行业中的一支重要力量，自1987年在我国正式诞生以来，至今才不过10余年的发展历史，而且受到各种环境和自身发展条件的制约，目前仍处于比较幼稚的发展水平。

　　一、我国财务公司发展的现状

　　在大型企业集团设立财务公司是国务院作为扶植国有重点大型企业集团的一项重要配套政策，深受产业界的欢迎，财务公司得到快速发展，我国现已有财务公司80多家，分布在40多个不同的行业，几乎覆盖了国民经济的各个领域，总资产2000多亿元，在聚集企业集团内部闲散资金、调节资金余缺、提高资金管理水平、推动现代企业制度建立、培植新的经济和利润增长点等诸方面发挥了积极而重要的作用。但同时也要清醒地认识到，我国财务公司的发展还很不规范，资金实力参差不齐，经营管理水平相对较低，从业人员素质有待提高，与国外一些大的财务公司相比实力还存在很大差距。

　　与国外财务公司相比，我国财务公司主要有以下共同点：一是产生背景基本上是依附于某一实业性的企业集团，以服务本集团的经济发展为经营宗旨；二是服务对象仅局限于本集团内部成员单位，服务对象不具有社会性；三是资金来源主要限于集团内部成员单位的存款，不能吸收社会存款；四是业务品种相对广泛，诸如存贷款、结算、委托业务和一些中间业务都可以开展。

　　二、加入WTO给我国财务公司带来的挑战与机遇

　　我国成为世贸组织正式成员后，对我国各行各业的影响将是深远和巨大的，既产生史无前例的挑战，又带来千载难逢的机遇。作为办理企业集团内部成员单位金融业务的非银行机构的企业财务公司同样是机遇与挑战并存、风险与收益共担。

　　（一）带来的主要机遇：

　　1.促使我国财务公司加快和深化内部改革、提高管理水平。一旦加入世贸组织，外资金融机构大举进入后，虽然给我国财务公司带来了巨大的竞争压力，但是其先进的管理模式、市场营销方式和良好的服务手段为我们提供了理想的参照物，值得我国财务公司借鉴、学习和模仿，其先进的管理理念和运行方式对提高我国财务公司的经营管理水平具有重要的借鉴意义。外资金融机构在技术水平、创新能力等方面居于领先地位，对我们起到了示范、激励和交流的作用，利于推动我们技术改进和金融创新的步伐，促使我国财务公司为适应竞争和生存的需要，不得不加快内部改革、完善内部运行机制、提高管理水平。

　　2.有利于我国财务公司拓展海外业务，走向国际市场。由于我国财务公司业务限定在企业集团内部，而目前我国比较有影响的跨国集团又不多，我国财务公司的海外业务几乎是一片空白。加入世贸组织后，不但会有更多的企业集团走出国门，进行跨国经营，这就需要我国财务公司把金融服务“触角”延伸至国外；而且由于较少受市场准入的限制，到国外从事金融业务也相对容易得多，这有利于有实力的财务公司在国际金融市场上争取更广阔的发展空间，以占据竞争的有利地势。

　　3.有利于我国财务公司加快业务创新、改善服务质量。目前我国财务公司的业务经营范围与国外财务公司存在较大的差距，而且主要集中在传统的金融业务上，局限性较大。随着企业集团跨国界、跨行业、跨所有制的兼并重组活动的大量涌现，必须要求我国财务公司把业务的拓展重点放在以投资银行业务为主要内容的新兴金融业务上，不断推出与之相适应的新业务品种，不断挖掘新的效益增长点，促进业务发展和技术进步。

　　4.有助于我国财务公司熟悉国际惯例，向国际金融标准靠拢，加快与国际市场接轨。开展国际金融业务须要遵循东道国的金融管理法规、国际金融业务惯例和以巴塞尔协议为准绳的国际银行业监管原则、标准和方法。我国金融业与国际上通常做法不一致的地方将要重新修改，我国财务公司当然也不能例外，也要逐步实现运行机制与国际标准接轨。这既有利于规范财务公司的经营管理，更有助于改善财务公司的经营环境。

　　（二）面临的主要挑战：

　　1.我国财务公司的市场定位不明确，管理法规有待进一步完善。我国财务公司的立法一直相对滞后，由于缺乏完善的、规范的、权威性管理法规的指导，我国财务公司至今没有一个很明确的市场定位，我国财务公司到底如何动作各方面意见分歧较大、争论不休，长期处于多变、不定的状况，金融监管模式、信息披露制度、内部控制制度、风险防范机制还有待完善和健全，经营理念和企业文化缺乏自身特色，发展水平还停留在非常幼稚的阶段。

　　2.我国财务公司的资金实力较弱，资金来源不足，难同国外同行抗衡。财务公司的经营状况和发展规模直接受企业集团的制约，由于各种因素的影响，我国大多数企业集团的资金比较紧张，而我国财务公司又只能吸收本集团成员单位的存款，缺乏稳定的资金来源，导致其资金实力不是很雄厚，资产超过100亿人民币仅只有几家，相当一部分财务公司的资产仅几亿人民币，差距较大，如果直接与国外金融机构短兵相接，无异于以卵击石。

　　3.我国财务公司的经营模式单一、难以拓展市场份额。我国财务公司的业务开展受行业和产业的制约较大，从公司资本募集到资金的来源等方面都限定在本集团内部，并且主要集中在成本高、收益低的传统金融业务上，收益高、成本低的中间业务过少，资产管理与运作处于低水平阶段。而国外的财务公司却没有这样严格的限制，它们即使依托于某一企业集团，但业务范围并不局限在该集团内，具有较广泛的业务面和较大的灵活性。

　　4.我国财务公司员工的福利待遇较差，容易引起人才流失。我国财务公司的现有人员整体素质较高，但高、精、尖的人才相对匮乏。加入世贸后，外资金融机构在华数量肯定会大增，它们的首要任务就是大量网络金融人才，对国内金融专业人才需求将很旺盛。由于外资金融机构在薪金、待遇和发展机会方面要优厚公平得多，激励机制也比较灵活，这必将吸引大量国内金融界的优秀人才，这些综合素质高、业务能力强的骨干的大量流失不但会对我国财务公司造成不可估量的损失，而且还使本已紧缺的人才问题更加突出。

　　既然已经引“狼”入室，就决不可坐以待毙。这就要求我国财务公司必须加快和深化内部改革的步伐，按照市场经济的游戏规则办事，建立与市场经济和国际通行规则的发展要求相适应的运行机制。对此，必须从现在开始，积极寻找致胜的对策，采取得力的措施，变压力为动力，化劣势为优势，未雨绸缪，周密部署，从容面对。

　　（一）加强财务公司的风险控制，提高资产质量

　　资产质量是金融企业的生命线，控制风险是确保稳健发展的前提。当前一些财务公司受本企业集团行政干预影响较大，不良贷款日益增多，资产流动性较差，极大地制约了企业的竞争和创利能力。随着金融开放程度的加深，财务公司的业务经营将受到更多的国际、国内的不确定因素的影响，将会承受更大、更多的风险。因此，需要采取积极有力的措施，加强对不良资产的清收和处理，降低不良资产的比重，完善防范和化解金融风险的手段，从而确保资产质量，轻装前进，增强参与国际竞争的实力和资本。

　　（二）努力提高财务公司综合经营实力

　　打铁还在自身硬，竞争的实质实际上就是各自实力的较量。目前我国财务公司普遍存在资产规模小、经营比较分散的致命弱点，导致财务公司整体竞争力不高。尽快壮大财务公司经营实力迫在眉睫，其主要工作有两方面：一方面积极推行财务公司间重组联合，尤其是一些由国家部委改制成的行业性集团公司如电力、石油石化、航空航天等内部财务公司的合并重组势在必行，以适应国家产业发展和行业体制改革的需要；另一方面按照现代企业制度的基本框架改进和完善经营管理体制，根据未来市场的变化趋势以及国际金融业的发展方向，调整经营理念和财务公司发展战略，以确保我国财务公司在未来世界经济、金融一体化的进程中能够保持长期、稳定的发展。

　　（三）完善财务公司基础设施建设

　　伴随着现代科学技术尤其是计算机和信息技术的迅猛发展，金融业正面临一场深刻的变革，日益呈现出服务电子化、管理数字化、业务流程无纸化的发展趋势，特别是网络银行的出现引起了银行业经营手段与方式的根本性改变，成为银行在未来竞争中抢占制高点的关键。目前财务公司电子化建设不仅与国内其他金融机构的差距明显，更谈不上与国外同行相比，而且各财务公司基本上自成一体，相互间的差别甚大。对此，各财务公司要高度重视自身的电子化建设，这是在未来竞争中处于不败之地的必经之路，因为它既能极大地提高服务质量，提升服务水平，``还可有效地降低经营成本，据有关专家测验算目前网络银行的交易成本只是传统交易成本的三分之一，而且交易速度和准确性也大为提高。另外，随着金融业务不断创新，一些新兴金融业务没有现代科学技术的支撑是不可能实现的，等于把一块高附加值的业务拱手让给他人。

　　（四）加强我国财务公司人才的培养

　　古人云：概有非常之功，必得非常之人。21世纪的金融业是以知识为基础的高附加值产业，财务公司要想在未来的竞争中占据主要地位，必须造就一支高素质、高水平的金融员工队。人才是企业的无形资产，是竞争的关键，一方面要加大人员培训力度，分批选派知识面广、年轻有为的员工进行二次学习深造，建立良好的激励和教育培训机制，培养一批懂金融专业知识、计算机技术和国际金融法规和国际惯例、熟练运用外语的复合型人才；另一方面还要加大人事改革力度，把那些政治思想过硬、业务能力强、懂经营和管理的同志尽快提拨上来，真正实现“干部能上能下、工资能高能低、人员能进能出”的动态用人模式；第三方面要加大人才引进力度，对一些亟需紧缺的专业人才，提供优惠的待遇将他们吸引过来，以达到不断补充新鲜血液、增强竞争活力的目的；第四方面要加大人才开发力度，紧紧围绕人力资源开发与有效配置这个关键环节，建立健全人才的规划、培训、考核、成长、奖惩机制。只有这样，在未来的人才竞争中我们才能立于不败之地。

　　三、我国财务公司的未来发展

　　（一）加快我国财务公司跨国业务发展步伐

　　“入世”后为适应本集团跨国生产经营快速发展的需要，财务公司必然要加大自己的国际业务拓展力度，否则就不可能为集团提供满意的金融服务，更不能充分享受WTO规定赋予的国民待遇和最惠国待遇所带来的利益。为此，必须加强财务公司与外资金融机构在多方面的沟通与合作，实现优势在补：首先要加强业务上的合作与交流，如在票据结算业务、国际资金融通、外汇交易、项目融资、国际银团贷款以及各种代理中间业务等等方面上，相互间具有广阔的合作前景；其次注重学习国外金融机构尤其是国外财务公司在经营管理和市场营销上的先进经验与做法，通过借鉴吸收达到为我所用的目的；再者在条件成熟的情况下，允许实力雄厚的财务公司向国际金融领域渗透，或到国外设立分支机构和办事处，或向国外金融机构参股、控股，或与国外金融机构组建合营机构，走跨国型财务公司的发展路子，以满足集团国际化经营的需要。

　　（二）进一步扩大现有财务公司的金融职能，促进企业集团快速发展

　　无论从我国经济发展趋势看，还是从国外企业集团的发展看，产业资本与金融资本的结合是必然的。财务公司作为产业资本与金融资本相结合的产物，发挥着越来越重要的作用。尤其在企业集团发展到一定规模后，集团本身是否拥有强大的筹资及融资手段，就成为企业集团能否进一步腾飞的关键，集团经济的发展壮大才是国家经济实力的真正体现。因此，赋予财务公司更多的金融职能，充分发挥其特有的金融功能，才能促进产融结合，推动集团经济的发展。

　　（三）加强对外合作，寻求社会化服务的突破

　　根据中国人民银行颁布的《企业集团财务公司管理办法》中的规定，财务公司可以“对有价证券、金融机构股权投资”。我们可以依据以上规定，面对外资金融机构，除了与之竞争外，还可以相互合作，取长补短。利用我们已有的国内网络、熟悉国情、人民币业务扎实的优势，抢在外资金融机构在华业务范围还为扩大之前，结合其先进的管理经验、强大的资金实力和业务开拓能力，加强与国外金融机构的交流与合作，共同开发新的服务领域。

　　（四）放开对财务公司的种种限制，使之融资有道、经营有路、发展有望

　　我国财务公司因其所依附的企业集团的服务领域广阔，行业不同，产品各异，财务公司的发展必然要结合其所在行业的内在规律、属性特点开发金融业务，提供的金融服务也各不相同，个性大于共性。因此，为了财务公司能够更好地发展，有关管理部门应该解放思想、开拓思路，结合企业集团和财务公司的特点，适当放宽对财务公司业务范围的限制，如尽早出台发行财务公司债券的实施细则；允许财务公司进入同业拆借市场；享受人民银行再贷款政策；允许符合条件的财务公司上市募集资金；根据集团和自身业务拓展及分散和控制风险而设立分支机构等，以利于其扩大资金来源渠道，这将给财务公司的发展注入生机与活力，便于其在未来更激烈的市场竞争中具备较强的抗风险能力和市场竞争力。